株の選び方とは？自分に合った株式銘柄を見つける方法

株式取引をしてみようと思ったら、すぐ銘柄を選びたくなる方も多いのではないでしょうか。その前に、まず次のような基本事項を整理しておきましょう。

• 株式取引の目的：インカム収入、長期の値上がり益、短期売買など

• ご自身のリスク許容度：どの程度の値動きや損失に耐えられるか

• 投資期間：数日〜数年など、どのくらいの期間にわたって株式またはポジションを保有するか 

このようなご自身の投資に対するスタンスを事前に明確にしておくことで、感情に任せた取引や思わぬ損失を避けるのに役立ちます。

株価は需給、期待、市場心理、入手可能な情報によって決まります。財務データをもとに割安・割高を判断する投資家もいますが、株価が動く理由はさまざまです。割安・割高の見極めには、ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析の両方を組み合わせるのが一般的です。

投資銘柄の分析方法にはさまざまなものがありますが、その中でも代表的なものの一つがファンダメンタルズ分析です。ファンダメンタルズ分析とは、企業の財務状況や業績、経済全体の状況をもとに、銘柄の「本質的価値」を見積もる手法です。定性・定量の両方の情報を検討します。

定性的要素

• 企業のニュース(新製品発表、規制動向、訴訟問題など)

• 経営陣・人事の変化

• 金利、インフレ、選挙、地政学的な出来事など、経済・政治全般の動き 

定量的要素

• 決算(収益性を知る手がかりだが、時期により変動)

• 貸借対照表(資産と負債の状況)

• 配当(支払いのない企業もあり、減配・無配のリスクもある) 

よく使われる指標 

PER(株価収益率)、D/E比率(負債資本比率、またはギアリング比率)、ROE(自己資本利益率)、益回り（益利回り）、配当利回り、流動比率、PEGレシオ、PBR(株価純資産倍率)などが挙げられます。これらは同業種内の銘柄比較に使われることが多いですが、業種によって有効性は異なります。 

トップダウン分析 vs ボトムアップ分析 

トップダウン分析:GDP成長率、インフレ、金利、業種動向などマクロ要因から個別企業へと絞り込む 

ボトムアップ分析:個々の企業データを基準とし、競合他社と業績や製品、経営を比較する 

どちらの手法も結果を保証するものではない点に留意しておきましょう。ご自身の投資経験や目的によって、どの手法が効果的かどうかは異なります。 

ファンダメンタルズ分析と並んで代表的な分析方法に、テクニカル分析があります。テクニカル分析とは、企業の業績ではなく、株価データや出来高からトレンドや勢い、支持線・抵抗線となりそうな水準を探る手法です。短期志向のトレーダーに多く使われますが、ファンダメンタルズ分析と併用されることもあります。

よく使われる指標 

移動平均線(MA・EMA)、RSI(相対力指数)、MACD、ボリンジャーバンド、ストキャスティクス、フィボナッチ・リトレースメント、一目均衡表など。これらは値動きを予測するものではなく、あくまで分析の一部として使われます。

ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析は、それぞれ目的が異なります。ファンダメンタルズ分析は財務・経済要因、テクニカル分析は価格の動き自体に注目します。ご自身の戦略・投資期間・リスク許容度に応じて両方を組み合わせて使うのがよいでしょう。

1. デリバティブ取引

CFDなど、株式を直接保有せずに値動きに投資する方法です。レバレッジを伴うため、利益も損失も拡大する可能性があります。

2. 株式投資（現物株取引）

証券口座を通じて株式そのものを保有する方法です。株価の変動と配当がリターンの源泉になります。

※IG証券では現物株取引は現在取り扱っておりません。（2026年8月時点）

• 取引・投資プランを作る

株式を取引する目標、投資期間、リスク限度を明確にしておきましょう。

• 市場を理解する 

経済状況、金利、業種動向、市場心理が株価に影響することを理解しておきましょう。

• スクリーニングツールも活用可能

さまざまな条件設定により銘柄を絞り込むことも可能ですが、どの銘柄を実際に取引するかは慎重に判断しましょう。

• リスク管理をする 

すべての市場にリスクがあります。分散投資、取引ロット数の調整、逆指値注文などリスク管理ツールの利用など、ご自身に合ったリスク管理の方法を選択して思わぬ損失を防ぎましょう。

株式の銘柄選びとは、市場の動きを予測したり確実な結果を狙ったりすることではなく、まず「どう分析するか」を理解することです。ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析はそれぞれ異なる視点を提供します。リスク許容度・投資期間・分散投資といった要素によって、どの銘柄がご自身に合っているかを決定するポイントとなります。