ドル円/ユーロドルともに下値トライを警戒

Market Summary
4日の海外外為市場は、円買い優勢の展開となった。この日の主要な海外株価指数は米中貿易摩擦の懸念が再燃したことで軒並み下落。株安は米長期金利の低下圧力を高め、ドル円は安値112.56まで下落する局面が見られた。一方、ユーロドルは欧州タイムに1.1420まで上昇する局面が見られるも、ウイリアムズNY連銀総裁が段階的な利上げを支持したことであえなく反落。NYタイムに安値1.1316まで下落する局面が見られた。米株は急反落した。この日、トランプ米大統領は「I am a Tariff Man」とツイート。中国サイドの動向次第で関税強化に乗り出す構えをあらためて示した。また、イールドカーブのフラット化も意識され、S&P500指数は3%超下落する展開に。ナスダック総合指数も同様に3%超下落して終えた。国際商品市況では、NY原油先物1月限が前日比0.30ドル高の1バレル=53.25と続伸。反発基調は維持したがOPEC総会を控え上値は限られた。一方、NY金先物2 月限は株安がサポート要因となり、前日比7.0ドル高の1トロイオンス=1246.6で終えた。

bg_chart_468939

Market Analysis
4日の米長期金利は、一時2.9%を割り込む展開となった。FEDの金融政策スタンスに対する不透明感が意識されている現状を考えるならば、今月18-19日のFOMCまで米長期金利は低下圧力に直面しよう。日米利回り格差の拡大が意識され、ドル円は上値が抑制されている。このタイミングで米株のボラティリティ(VIX)が再び警戒水準の20ポイントを突破してきた。現状、株高はドル円の唯一のサポート要因だが、本日はそれが期待できない以上、下値トライを警戒したい。目先の攻防分岐は、昨日相場をサポートしたプロジェクション76.40%の水準112.57を想定。すぐ下の水準112.50にはビッドが観測されている。日欧株式の動向次第では112.50割れを警戒したい(米株は休場)。この場合、次のターゲットは112.20および112.00となろう。前者のレベルは10月30日と11月20日に相場をサポートした経緯がある。後者のレベルにはビッドが観測されている。一方、米ドルを買い戻す動きが見られても、米長期金利の状況を考えるならば、21日MA(113.35)までの反発が限界と想定している。

ユーロドルは続落を警戒したい。米長期金利が急低下する局面でも1.14レベルで上値がレジストされ続けている状況はユーロ買い需要が少ないことを示唆している。且つ米中貿易摩擦の再燃が米ドル買い要因であることを考えるならば、攻防分岐の1.1300を割り込む展開を警戒したい。このレベルにはビッドおよびオプションの攻防が想定される。1.12台へ攻防シフトする場合、最初のターゲットは1.1260となろう。このレベルは11月14日以降相場をサポートし続け、且つ本日はビッドが観測されている。一方、ユーロ買戻しのケースでは1.1400レベルまでの反発と反落を想定している。1.1400-10にはオファーの観測あり。

【チャート①:米長期金利/米株ボラティリティ(VIX)】

US 10 years yield VIX ボラティリティ 米10年債利回り

【チャート②:ドル円】

ドル円 USDJPY

【チャート③:ユーロドル】

EURUSD ユーロドル

本レポートはお客様への情報提供を目的としてのみ作成されたもので、当社の提供する金融商品・サービスその他の取引の勧誘を目的とした ものではありませ ん。本レポートに掲載された内容は当社の見解や予測を示すものでは無く、当社はその正確性、安全性を保証するものではありません。また、掲載された価格、 数値、予測等の内容は予告なしに変更されることがあります。投資商品の選択、その他投資判断の最終決定は、お客様ご自身の判断でなさるようお願いいたしま す。本レポートの記載内容を原因とするお客様の直接あるいは間接的損失および損害については、当社は一切の責任を負うものではありません。

無断で複製、配布等の著作権法上の禁止行為に当たるご使用はご遠慮ください。

IGアカデミー

無料のオンラインコースや各種ウエビナー、セミナーなど、IGが提供する豊富な学習プログラムを通じてトレードの方法を学び、トレードに関する知識を深めることができます。