Découvrez trois outils pour anticiper et tirer profit des opportunités de trading
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Du débutant souhaitant se familiariser au monde financier à l'expert accumulant des années d'expériences, tous les investisseurs ont besoin d'apprendre - ou de revoir - la signification des termes utilisés au quotidien.
Nos 40 années d'expériences nous ont permis de réaliser ce glossaire de trading.
Acheter un instrument financier suppose un transfert de propriété du vendeur à l’acheteur, qu’il s’agisse de matières premières, d’actions ou d’autres actifs.
Lorsqu’une société décide de racheter une autre société, on parle d’une acquisition. Pour ce faire, la société acquérante rachète la majorité ou l’intégralité des parts de la société acquise.
L’actif peut être défini de deux manières dans le trading selon s’il est relié à une société ou un instrument financier.
Les actifs tangibles sont des assets physiques figurant au bilan et dans les registres d’une société. Il peut s’agir de machines, d’équipements de bureau et de locaux utilisés par une société (actifs coporels) et de matériaux utilisés dans la fabrication de produits finis (actifs courants).
Une action non disponible à la vente à découvert est une action que personne n’est à même de prêter aux vendeurs à découvert. Lorsque l’action d’une société devient indisponible (unborrowable), la vente à découvert traditionnelle devient impossible.
Les actions sont des titres de propriété délivrés par une société. Elles s’échangent généralement sur le marché actions. On parle également d'actions boursières ou de titres.
Les actions blue chip correspondent aux parts de sociétés réputées, financièrement stables et bien implantées dans leur secteur d’activité.
Le certificat américain de dépôt, ou American Depositary Receipt (ADR) en anglais, est un certificat qui permet aux investisseurs d'investir sur des actions non-américaines depuis le marché boursier US.
Les alertes IG – ou alertes de trading – vous permettent de définir un critère spécifique et d’être averti immédiatement une fois que ce critère est atteint. Il existe trois types de critères principaux : les alertes sur les annonces économiques, les alertes de cours et les alertes sur indicateurs techniques.
L'analyse fondamentale est une méthode permettant d'évaluer une société ou un secteur d'activité sur la base d'événements et influences externes, ainsi que son bilan financier. Elle est utilisée par les investisseurs afin de prendre des décisions sur différents actifs en mesurant les conditions économiques, financières et de marchés qui peuvent affecter son prix.
L’analyse technique est une manière d’étudier et d’anticiper les mouvements de cours des marchés financiers en se basant sur l’historique des graphiques d’un actif. Il s’agit de l'une des deux grandes écoles de l'analyse de marché, l’autre étant l'analyse fondamentale.
L’appel de marge est le terme utilisé lorsqu’un courtier demande d’ajouter des fonds pour pouvoir maintenir une position ouverte avec effet de levier.
L’arbitrage fait référence à la pratique d’achat d’un actif suivi par sa vente immédiate, pour en tirer un avantage sur la différence de prix.
Le terme 'ask' ('demande' en français) a une signification particulière sur la plateforme IG. Cette définition s'applique au sens le plus général qui lui est donné en matière d'investissement et vous explique ce à quoi il fait référence sur la plateforme IG.
L’expression at the money est utilisée dans le cadre du trading sur Options, afin de définir la proximité du prix d’un actif sous-jacent avec le prix auquel il peut être vendu ou acheté (ou son prix d'exercice). Par ailleurs, cette expression fait également référence à la volatilité.
Une augmentation de capital est le terme utilisé lorsqu’une société offre davantage de ses actions à ses actionnaires actuels, généralement pour lever des capitaux supplémentaires.
Les bandes de Bollinger s’écartent (expansion) à mesure que la volatilité d'un marché augmente. Lorsque la volatilité s’atténue, elles se resserrent (contraction). De cette manière, elles permettent aux investisseurs de se projeter au-delà de la volatilité à court-terme et d’obtenir un aperçu du mouvement des cours à plus long terme.
Lorsque les investisseurs parlent de la BCE, ils font référence à la Banque Centrale Européenne, c'est-à-dire la Banque centrale de la zone euro.
Les bears sont les investisseurs qui pensent qu’un marché, un actif, ou un instrument financier suit une trajectoire baissière. En ce sens, ils s’opposent aux bulls, qui pensent que le marché est haussier.
En matière de trading et d'investissement, 'bid' ('offre' en français) est le montant qu'une partie accepte de payer afin d'acheter un instrument financier. C'est le contraire de la demande (ask), qui correspond au prix auquel un vendeur échangera un instrument financier.
La BNS est la Banque centrale suisse.
L’acronyme BoE correspond à l’abréviation de Bank of England (Banque d’Angleterre), la Banque centrale du Royaume-Uni.
Une bourse (ou bourse d'échange) est une place de marché où des instruments financiers, tel que les matières premières, actions, ou produits dérivés, sont échangés. Elles peuvent être physiques, comme le New York Stock Exchange, ou purement digitales comme le marché du bitcoin.
Le Brut Brent (Brent crude en anglais) est l’une des trois références majeures utilisées dans la négociation de contrats sur le pétrole, futures et dérivés. Les deux autres références majeures sont le West Texas Intermediate (WTI) et le Dubaï/Oman. D’autres variétés de pétrole, moins importantes, sont également échangées en bourse.
Les bulls sont les spéculateurs qui pensent qu’un marché, instrument, ou un secteur sont sur une trajectoire haussière. Ceci les oppose aux bears, qui ont un point de vue pessimiste sur l’évolution du marché.
Le bénéfice net est le montant total des profits (ou gains) réalisé par une entreprise. On retrouve ces informations dans le rapport d’activité.
Le bénéfice par action, ou BPA, est une mesure importante concernant les résultats d'une société. C'est le résultat du montant total du profit généré pendant une période, divisé par le nombre de parts de la société cotée en bourse.
Le coefficient bêta d’un instrument financier est une mesure de risque, ou de volatilité lorsqu’il est comparé à un marché plus important.
Le cable est un terme argotique anglais qui fait référence à différentes paires de devises. Dans le cas présent, il fait référence à la livre sterling britannique contre le dollar américain. Il peut également s’écrire des manières suivantes : GBP/USD ou GBPUSD. Occasionnellement, le cable peut également désigner la livre sterling britannique.
Les calls sont des contrats d’Options d’achat, qui permettent aux traders de générer du profit lorsque le prix d’un actif évolue au-delà d’un certain point, dans un laps de temps défini. À l’inverse, les puts (ou options de vente) représentent un retour sur investissement, lorsque le prix d’un actif chute en dessous d’un certain point, dans laps de temps défini.
Le capital d’investissement d’un trader correspond aux ressources financières dont il dispose pour son trading. Celles-ci peuvent être sous forme d’argent ou d’actifs.
La capitalisation boursière d’une entreprise est la valeur totale de ses actions en circulation sur le marché. On l'appelle également capitalisation boursière.
Les différents types d’instruments financiers sont appelés catégories d’actifs. On peut les classer en quatre grandes catégories. Les catégories d’actifs sont déterminées par les similitudes des caractéristiques des instruments, comme le comportement sur le marché, la législation et la régulation.
Les contrats pour la différence, ou CFD, sont un type de dérivé financier utilisé dans le trading sur CFD. Ils constituent un engagement entre deux parties portant sur la différence de cours d'un actif, entre le moment où vous ouvrez une position et le moment où vous la clôturez.
On appelle chartiste, un trader qui fait essentiellement appel aux graphiques pour comprendre l’évolution passée des cours d’un instrument financier, afin d’anticiper ou spéculer sur sa performance future. Ils sont également appelés analystes techniques, ou traders techniques.
Le coefficient gamma est un dérivé du delta : la relation entre un cours dérivé et le cours de l'actif sous-jacent. Plus précisément le gamma est un mouvement de delta par rapport au cours de l'actif sous-jacent.
La commission correspond aux frais facturés par un courtier pour passer d’ordres au nom d'un investisseur.
Share dealing is a form of investing that involves buying company stock, with profit attained either by selling the stock on for a higher price or via dividends.
Les contrats Futures représentent un accord entre deux parties pour investir sur un actif à un prix défini et à une date future précise. On les appelle aussi simplement "Futures".
En trading, la cotation correspond au prix auquel un actif a été négocié, mais aussi le prix auquel il est actuellement acheté ou vendu.
Le cours de clôture d’un actif correspond au dernier niveau auquel il a été négocié au cours d’une journée. Ce prix est souvent défini par une enchère.
Le courtage action est un service qui permet aux investisseurs particuliers et institutionnels d'acheter et vendre des titres.
Un courtier est un individu ou une société qui passe les ordres de trading pour le compte d’un investisseur. Un courtier peut gérer de nombreux types d’actifs, le marché le plus connu étant celui des actions.
La couverture (ou marge) est le montant qu'un investisseur a besoin d’immobiliser pour ouvrir une position avec effet de levier. On parle également de marge initiale ou simplement de dépôt.
Le coût pour maintenir d’une position ouverte est souvent appelé "coût de portage" ou "frais de financement". Ce coût peut se manifester sous plusieurs formes telles que les taux d’intérêts, les frais d'emprunt ou de stockage et l’assurance associée au stockage des matières premières.
Lorsqu’on investit sur des produits qui font l’objet d’un spread de négociation, le but est que le cours de l’actif évolue au-delà du spread. Par conséquent, les positions à l’achat peuvent être vendues et les positions à la vente peuvent être rachetées pour réaliser un gain. Le spread est une des manières par lesquelles les investisseurs paient pour passer des ordres. Certains ordres ne facturent pas de spread mais font l’objet d’une commission et d’autres combinent les deux.
Les coûts fixes sont les coûts encourus par une entreprise et indépendant de son niveau d'activité. Un des deux principaux types est associé aux bilans des entreprises, les autres sont des coûts variables.
Les coûts variables sont les dépenses auxquelles les sociétés sont confrontées et qui dépendent de leur volume de production. Ils diffèrent des coût fixes, qui restent quant à eux identiques, indépendamment des quantités de production.
Le terme "cristallisation" est utilisé lorsqu’un investisseur ou une société ferme une position et rouvre immédiatement une position identique.
Les dark pools sont des réseaux, généralement des réseaux d’échanges privés ou des forums, qui autorisent les investisseurs institutionnels à acheter ou vendre de grandes quantités d’actions sans divulguer les détails de la transaction au reste du marché. Les dark pools peuvent aussi faire référence aux dark pool de liquidités ou « dark liquidity ».
La date d'expiration (ou date d'échéance) désigne le moment où une position clôture automatiquement.
Le day trading est une stratégie d’investissement court terme qui consiste à clôturer toutes ses positions avant la fermeture des marchés.
Un delta sur un produit dérivé se définit comme sa variation de prix par rapport à celui de son sous-jacent. Il peut aussi parfois faire référence à un ratio de couverture, et est le plus souvent utilisé pour le trading sur options.
Dans le bilan d’une entreprise, la dette correspond aux obligations que celle-ci doit verser. La dette est l’inverse du capital.
Sur le Forex, la devise de cotation est la seconde devise mentionnée dans une paire de devise. On l’appelle également contre devise.
La devise de référence correspond à la première devise de la paire cotée sur le Forex. La paire correspond aux deux devises échangées par les investisseurs sur le Forex.
Un dividende est une part des bénéfices qu’une société a choisi de rendre à ses actionnaires, généralement exprimé en pourcentage.
En trading, DMA signifie Accès Direct aux prix du Marché. C’est une façon de placer des positions qui offrent plus de flexibilité et de transparence que le trading traditionnel (que l’on appelle généralement OTC, ou de gré à gré). Convient aux investisseurs avisés.
Les dépenses en capital, ou CAPEX, est une expression utilisée pour l’utilisation de l’argent par une société sur des actifs physiques. Il s’agit d’un point crucial pour la compréhension des comptes d’une société.
La dépréciation représente la baisse de la valeur d’un actif, due aux conditions du marché ou d’autres facteurs comme l’usure. Elle est le contraire d'appréciation.
Un dérivé est un produit financier qui permet aux investisseurs de spéculer sur les mouvements des cours d’un actif sans être propriétaire de la valeur négociée. Étant donné que les investissements ne portent pas sur des biens physiques il s’agit généralement d’un contrat entre deux parties.
EBITDA est l'acronyme de "Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation", en français ce sont les revenus avant soustraction des intérêts, impôts, dépréciations et amortissements. Il est calculé en soustrayant les chiffres cités ci-dessus du revenu total de la société, pour avoir une idée des bénéfices réalisés avant la prise en compte des impôts et autres facteurs financiers.
L’effet de levier permet de multiplier votre exposition sur un marché financier en n'immobilisant qu'une partie de votre capital.
L’effet multiplicateur est un terme utilisé lorsque des changements sur la monnaie sont amplifiés avec les répercussions sur l’activité économique.
Les emplois non-agricoles sont une statistique mensuelle indiquant le nombre de personnes employées aux États-Unis dans le secteur manufacturier, dans la construction et dans les sociétés de biens. On les appelle plus communément NFP.
ETF est l'acronyme de 'Exchange Traded Funds'. Il s'agit d'un type d'investissement ou d'actif.
Les ETP ou Exchange Traded Products, représentent une variété d'instruments financiers qui sont tradés le jour-même sur des bourses nationales.
En matière de trading, l'exposition est un terme général qui signifie trois choses : la valeur marchande totale de votre ordre à l'ouverture, le montant total de risque possible à un certain point, la part d'un fond investi sur une valeur ou un actif en particulier
En matière de trading, l'exécution est la finalité d'un ordre d'achat ou de vente. Il est effectué par un courtier.
La FCA ou Financial Conduct Authority, est l'organisme de réglementation financière du Royaume-Uni. Elle est le successeur de la FSA, Financial Services Authority.
Fill est un terme anglais spécifique au trading désignant l'exécution d'un ordre sur un actif financier. Lorsqu'un ordre est exécuté, on dit souvent qu'il est "filled".
En matière de trading, le fixing (ou cotation au fixing) renvoie au processus par lequel les prix des actions sont déterminés avant l’ouverture, après la clôture, ou en cas de volatilité intraday, pour déterminer ou stabiliser le carnet d’ordres. Les périodes de fixing permettent aux investisseurs de placer des ordres au marché ou des ordres Limites directement sur une place boursière.
Le FOMC ou Federal Open Market Committee, est la branche de la Réserve Fédérale en charge des décisions de politiques monétaires à court et long terme.
Le Forex désigne l'échange de devises entre acteurs du marché. Il peut être appelé marchés des changes, du FX ou encore des devises.
Un Forward (ou contrat à terme) est un contrat dont la date d'échéance est définie. Le contrat peut varier selon différents cas, ce qui en fait un actif non standardisé pouvant être personnalisé selon le sous-jacent tradé, la date d'échéance et le montant.
Lorsque deux entreprises ou plus décident de se rassembler et de n’en former plus qu’une, on parle de fusion.
Les gains et pertes sont deux termes essentiels en trading : les rendements financiers de toutes entreprises ou d’opérations.
La gestion du risque est une démarche d’identification des risques potentiels relatifs à votre portefeuille d’investissement afin de prendre les mesures nécessaires pour les limiter.
Le gré à gré (ou OTC pour over the counter) fait référence à un échange direct entre deux parties prenantes, plutôt que par l’intermédiaire d’une place d’échange. Il est également appelé négociation hors bourse.
Un hedge (ou opération de couverture) est un investissement ou un ordre destiné à réduire votre exposition au risque. Le processus de réduction du risque par le biais d'investissements est appelé le hedging.
L'impôt sur les plus-values correspond à une taxation par le gouvernement sur les profits réalisés par la vente d’actifs financiers. Cet impôt varie d’un pays à un autre, en fonction de la législation en vigueur.
L’expression in the money ("dans la monnaie" ou "à parité") décrit le niveau de liquidité d’une option. Il peut également s’agir du statut de l’actif sous-jacent, lorsqu’il est comparé au prix auquel il peut être acheté ou vendu (prix d’exercice).
En matière de trading, un indice est un groupement d'actifs financiers utilisé pour donner un indicateur de performance d'un secteur particulier. On parle également d'indices boursiers ou d'"index" en anglais.
Un indice boursier est un groupe d’actions utilisé pour évaluer un secteur, une Bourse ou une économie. En général, un indice boursier est constitué des actions les plus performantes d’une Bourse donnée.
L’indice PMI, pour “Purchasing Manager’s Index” (indice des directeurs des achats), est un indicateur permettant de connaître l’état économique d’un secteur. Au Royaume-Uni, Markit est en charge du PMI manufacturier, les services et le bâtiment.
L'inflation est l'augmentation des prix des biens et services dans une économie. Cela signifie que chaque unité de monnaie permet d’obtenir moins de biens ou services, l'inflation peut aussi être perçue comme une dévaluation de la monnaie.
En matière d’investissement, les informations de marché correspondent aux données communiquées par les entreprises sur leurs différents actifs et instruments financiers.
En finance, l'intérêt peut se définir de plusieurs façons. Premièrement il fait référence à la charge perçue à l'encontre d'une partie pour avoir emprunter de l'argent, qui peut être soit un coût ou un moyen de faire des bénéfices pour un trader. Deuxièmement, il peut faire référence à une part d'une société détenue par un actionnaire donné.
Un investisseur est une personne qui investit une partie de son capital avec pour objectif de réaliser une plus-value.
L’IPC est l’acronyme de l’indice des prix à la consommation. Il s’agit d’une moyenne de plusieurs biens de consommation et de services, utilisée comme indicateur de l’inflation.
Lorsqu'une société entreprend une IPO (qui signifie Initial Public Offering, introduction en bourse en français) elle devient publique sur une place boursière.
La juste valeur a deux significations pour les investisseurs; Elle est généralement utilisée pour signifier la valeur attribuée à une action par investisseurs particuliers ou un courtier, Dans les contrats à termes, elle peut faire référence au prix prévisionnel d'un marché qui est reflété sur le coût pour l'ouverture d'une position
LIBOR, pour London Interbank Offered Rate, est la norme imposant quotidiennement les taux d’intérêt sur les prêts et les instruments financiers dans le monde entier.
Lors d’un investissement, la liquidité facilite l’achat ou la vente d’un actif sur un marché sans affecter son prix. Elle peut aussi permettre de faciliter la conversion d’un actif en argent comptant plus rapidement.
Lorsque l’on utilise ce terme en trading, être long sur une position signifie que l’on va générer un gain si le prix de l’actif financier augmente. On parle de « prendre une position longue » ou « d’être long ».
Un lot est un groupe normalisé d’actifs qui est tradé à la place d’un seul d’actif.
M2, pour “masse monétaire”, représente une partie de l’argent de l’économie.
En matière d'investissements, le terme « marché » a plusieurs significations. Généralement il est défini comme un lieu où des actifs sont échangés et dont la valeur varie en fonction de l’offre et de la demande.
Lorsqu’un marché connait une trajectoire baissière soutenue, avec peu d’espoir de voir un rallye haussier se former, on parle de marché baissier ou de marché bear.
En négociant sur un marché gris, vous prenez position sur la capitalisation boursière potentielle d'une société avant son IPO (total des actions émises x cours).
Lorsqu’un marché, un instrument ou un secteur connait une trajectoire haussière, on parle de marché haussier ou de marché bull.
En trading, la marge (ou couverture) est la somme immobilisée pour ouvrir et maintenir une position avec effet de levier.
La marge brute est une façon de mesurer le montant des bénéfices qu'une entreprise peut faire à partir de ses revenus.
La marge de maintenance correspond au montant qui doit être disponible afin de garder une opération sur marge ouverte. Elle est aussi appelée couverture.
Un market maker est une personne ou une institution qui achète et vend d’importantes quantités d’un actif dans le but d’améliorer la liquidité.
Une matière première est un actif physique d’origine naturelle, souvent utilisée comme matériel de base dans la production de biens ou services.
MetaTrader est une plateforme de trading en ligne connue par les traders du monde entier.
Lorsqu’un investisseur vend un actif à un prix inférieur que le prix initialement déboursé pour l’achat de cet actif, il fait une moins-value ou perte en capital. La moins-value est le résultat inverse d’une plus-value : le profit réalisé sur la vente d’un actif à un prix supérieur que son prix initial d’achat.
Une moyenne mobile (souvent abrégé en “MM”) est un indicateur utilisé dans l’analyse technique. Il permet de regarder l’évolution d’actif en s’affranchissant des aberrations de cours.
Lorsqu’un investisseur achète un actif, que le prix de l'actif chute et que l'investisseur en achète davantage, on dit qu’il moyenne à la baisse (averaging down).
Les MTF proposent aux traders et investisseurs une alternative aux places boursières traditionnelles. Elles permettent d’investir sur une plus grande variété de marchés que la plupart des places boursières, notamment sur des actifs qui ne sont pas cotés sur un marché officiel.
Un niveau de résistance est un outil très utilisé en analyse technique indiquant lorsqu’un actif a atteint un niveau de cours que les participants de marché ne sont pas disposés à dépasser.
Un niveau de support est le cours auquel un actif est susceptible d’avoir du mal à enfoncer, les investisseurs ayant tendance à acheter autour de ce niveau.
Les obligations sont une forme d’investissement financier qui implique de prêter de l’argent à une institution sur une période de temps définie. Il existe deux types d’obligations courantes : les obligations de société et les obligations d’État, qui se distinguent par le type d’institution à laquelle vous prêtez votre argent.
Un ordre ‘off-book’ fait référence à un ordre sur action exécuté en-dehors d’une place boursière, via le marché de gré à gré (OTC ou Over The Counter en anglais).
L’offre (offer en anglais) est le terme utilisé lorsqu’un investisseur exprime son intention d’acheter un actif ou un instrument financier à un autre investisseur ou une institution.
Une option est un instrument financier qui vous donne la possibilité – et non l’obligation – d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent avant une date fixée au préalable, vous permettant ainsi de spéculer sur la valeur future d'un marché financier.
On parle d'Option d’achat couverte lorsqu’un investisseur vend des Options call sur un actif sur lequel il est déjà en position à l'achat (position longue). En anglais, on parle de "covered call" ou de "buy-writes".
Un put est une Option qui donne le droit à l’acheteur, mais ne l’oblige pas, de vendre un actif à un certain prix avant que l’Option n’expire.
L’option spread est une stratégie utilisée dans le cadre du trading sur Options. Elle consiste à acheter et vendre plusieurs options très similaires sur un même actif sous-jacent mais à des prix d'exercice (ou prix strike) et des échéances différentes.
Les options sur actions sont une forme de produits dérivés utilisée exclusivement pour investir sur les actions en tant que sous-jacent.
En trading, un ordre est une demande adressée à un courtier ou une plateforme de trading pour passer un trade sur un instrument financier.
Un ordre au marché est une instruction d’un investisseur à un courtier pour exécuter un ordre instantanément au meilleur cours possible.
Les ordres d’ouverture et de clôture de type limite sont les niveaux maximums auxquels vous pensez que les cours d'un future vont évoluer (ordre d’ouverture de type limite) ou baisser (ordre de clôture de type limite) durant la journée.
Un ordre limite est une instruction à votre courtier de passer un ordre à un niveau plus favorable que le cours actuel.
Un ordre limité (ou ordre en cours) est le terme général pour désigner un ordre stop ou limite paramétré pour déclencher l’ouverture d’une position. Il est utilisé pour demander à votre courtier d’exécuter un ordre dès qu’un actif atteint un cours prédéfini.
Les ordres stops sont des ordres d’exécution envoyés au courtier lorsque le cours atteint un niveau particulier : un niveau défavorable par rapport au cours actuel du marché. Ils sont également connus sous le nom de Stop-loss.
Un ordre jour est un type d’ordre ou d’instruction émanant d’un trader vers son courtier, pour acheter ou vendre un actif en particulier. Les ordres jours demandent à ce qu’une transaction soit exécutée si un actif atteint un cours spécifique (le niveau définit) à tout moment de la journée où l’ordre a été effectué.
Out of money est l’un des trois termes utilisés dans le trading sur Options. L’expression fait référence au prix de l’actif sous-jacent par rapport au prix auquel l’option peut être achetée ou vendue (prix d’exercice).
En investissement, il existe plusieurs définitions pour ce terme. Cela peut faire référence à l’ouverture journalière du marché, à un ordre, ou à une position qui n’est pas fermée.
Le terme parité s’emploie dans plusieurs cas de figure en trading mais reste en lien avec un principe d’égalité.
Un PEG est une décision gouvernementale de fixation du taux de change de sa devise par celui d’une autre devise, ou parfois par le cours de l’or. Il peut parfois faire référence à un taux de change fixe ou de rattachement.
PIB est l'acronyme de Produit Intérieur Brut, il représente la valeur totale des biens et services produits dans un pays sur une période donnée. Il est utilisé comme un indicateur de la taille et la santé économique d'un pays.
Le pip est une unité de mesure utilisée sur le marché du Forex, définissant ainsi le plus petit mouvement qu’une devise peut faire.
Un plan de trading est une stratégie mise en place par les investisseurs particuliers pour systématiser l'évaluation des actifs, la gestion des risques, les types de trading et la définition des objectifs. La plupart des plans de trading se composent de deux parties : les objectifs de trading à long terme et les moyens pour les atteindre.
Les plus-values (ou gains en capital) correspondent aux profits réalisés sur l’achat et la vente d’actifs. Elles sont réalisées lorsque les traders vendent des actifs – tels que les actions ou les matières premières – à un prix supérieur comparé au prix déboursé pour les acheter. Le résultat inverse des plus-values sont des moins-values ou des pertes en capital.
Un point de base, ou basis point en anglais (également appelé bp et prononcé "bip" ou "beep"), est une unité de mesure utilisée en trading pour décrire les mouvements au niveau des taux de change ou autres pourcentages. Un point de base équivaut à un centième de pourcent, soit 0,01%.
Un portefeuille regroupe plusieurs actifs détenus par une entreprise ou une personne. Dans un portefeuille, les actifs peuvent être de plusieurs types : actions, obligations, matières premières ou des produits dérivés.
Une position est le terme financier pour désigner un ordre actuellement susceptible de générer des gains ou pertes (position ouverte) ou qui a été clôturé (position fermée). Les positions sont le moyen par lequel les investisseurs essaient de réaliser des gains.
La fonction position forcée sur la plateforme de trading vous permet d'autoriser une nouvelle transaction dans la direction opposée d'une transaction déjà en cours sur le sous-jacent.
Les positions ouvertes sont des ordres qui ont été placés et qui peuvent encore générer des gains ou pertes. Quand une position est fermée, les gains et pertes sont pris en compte et l’ordre est clôturé.
Dans le cadre du trading sur Options, le prix d’exercice (ou strike) est le prix auquel un contrat peut être exercé et le prix auquel un actif sous-jacent peut être acheté ou vendu. On parle également de prix strike.
Le prix moyen pondéré ou prix moyen pondéré par le volume (VWAP ou Volume Weighted Average Price en anglais) est une référence souvent utilisée en trading par les investisseurs dits ‘passifs’. Il reflète le ratio entre le cours d’un actif et le volume total traité sur cet actif.
La procuration donne la possibilité à une personne d’agir au nom d’une autre personne. En trading, cela signifie qu’elle peut intervenir sur le compte de trading d’une autre personne.
Les produits à effet de levier sont des instruments financiers qui permettent aux traders d’avoir une exposition plus importante sur les marchés sans avoir à augmenter leur capital d’investissement. Pour cela, on utilise l’effet de levier.
Le quantitative easing (QE) ou assouplissement quantitatif est une politique économique et monétaire destiné à baisser les taux d’intérêt et à augmenter la masse monétaire. C’est depuis la crise financière de 2008 et la récession qui a suivi qu’il est davantage utilisé.
Le rachat d’actions consiste à racheter une partie de ses titres en circulation pour les intégrer à sa trésorerie. Ces actions ne sont alors plus comptabilisées dans les actions en circulation, n’entrainent plus de versement de dividendes et ne confère plus de droit de vote (une société ne pouvant pas se rémunérer ou se posséder elle-même).
Un rallye est une période pendant laquelle le cours d'un actif, d'un marché ou d'un indice connait une hausse soutenue. Typiquement, un rallye se produira après une période de consolidation ou une baisse.
Le range (ou canal) est la différence entre le cours le plus haut et le cours le plus bas d'un marché pendant une période donnée. C'est principalement un indicateur de volatilité : si le range d'un marché est plutôt large, c'est un signe que ce dernier a été volatil pendant la période analysée.
Le ratio d'endettement est une indication sur le nombre de dette que détient une société, en comparaison à la valeur de ses actifs. Il peut aussi s’appliquer aux particuliers : dans ce cas il s’agit du coût cumulé par ses dettes en comparaison au revenu total annuel.
Le ratio de concentration (ou CR) d’un secteur correspond à la taille d’un certain nombre d’entreprises dans un secteur comparé à la taille globale de ce secteur. On l'utilise pour calculer le degré de domination d'une ou plusieurs entreprises d'un secteur.
Le ratio PER est un indicateur important utilisé pour évaluer la valeur relative d’une action. Il correspond au prix d’une action divisé par le bénéfice par action.
Le ratio spread est une stratégie utilisée dans le cadre du trading sur Options. Elle consiste à détenir au même moment un nombre inégal d’options d’achat et de vente sur un même sous-jacent.
L’acronyme RCI (ou ROCE en anglais) correspond à la Rentabilité sur Capitaux Investis : un ratio qui mesure l’efficacité d’une société quant à l’utilisation de son capital.
Les rendements sont les revenus générés par un investissement, le plus souvent sous la forme d’intérêts ou de dividendes. Les rendements sont une des manières de réaliser des gains pour les investisseurs, une autre manière étant de clôturer une position qui a généré un profit.
Un retournement est une inversion de l’évolution des cours d’un actif : lorsqu’une tendance haussière (ou rallye haussier) se transforme en tendance baissière (ou correction) et vice versa. On parle également de retournements de tendance ou de marché.
Les retracements de Fibonacci sont un outil clé de l'analyse technique, utilisés pour obtenir un aperçu de quand ouvrir et fermer une position, ou quand placer des stops et limites.
En matière de trading, les risques correspondent à tous les éléments pouvant conduire à perdre de l’argent sur un investissement.
En matière de trading, un rollover (ou prorogation) est l’action de conserver une position ouverte après son échéance.
En bourse, RSI est l’acronyme de Relative Strength Index. Il s’agit d’un outil très populaire en analyse technique permettant d’évaluer la dynamique d’un actif et de déterminer s’il est en zone de surachat ou de survente.
La Réserve Fédérale ou la FED, est la banque centrale en charge de la stabilité financière et monétaire aux États-Unis. Elle fait partie d'un système plus large, le Système fédéral de réserve, comprenant 12 banques centrales régionales situées dans les principales villes des États-Unis.
Les réserves sont des actifs liquides mis de côté en vue d’une utilisation future par une personne physique, une banque centrale ou une société. Pour les investisseurs, les réserves sont généralement conservées sous forme d’argent liquide, rapidement accessible en cas de soudaine évolution défavorable des cours ou autres circonstances exceptionnelles.
Le résultat net (ou bottom line en anglais) d’une société est un facteur important dans le trading sur actions. Selon le contexte, l’expression peut faire référence au bénéfice net ou au bénéfice par action (earning per share ou EPS) généré par une société.
En matière de trading, le scalping (ou scalp) consiste à ouvrir puis fermer une position dans un court intervalle de temps afin de tirer profit de faibles mouvements de marché.
Les secteurs sont des divisions au sein d’une économie ou d’un marché, utilisés pour analyser les performances ou comparer des sociétés aux résultats et caractéristiques similaires.
En bourse, SETS est l’acronyme de Stock Exchange Electronic Trading Service, le carnet d’ordres électronique de la bourse de Londres, le London Stock Exchange.
En matière de trading, un « short » est une opération qui génèrera un profit si le cours de l’actif sur lequel porte l’opération baisse. On parle également communément de position baissière, prendre position à la baisse ou vendre.
Lorsque le cours auquel un ordre est exécuté ne correspond pas au cours auquel l’ordre a été passé, on parle de slippage (ou effet de glissement).
Un smart order router (SOR) est un procédé automatisé utilisé dans le cadre du trading en ligne, qui suit un certaine nombre de règles pour trouver des liquidités. Le but du SOR est de trouver le meilleur moyen d’exécuter un ordre.
Dans le cadre du trading, « spot » (au comptant) fait référence au cours d’un actif pour livraison immédiate ou au cours d’un actif à n’importe quelle heure. Ce cours diffère de celui d’un contrat futures (à terme), qui représente le cours ou l’estimation du cours d’un actif pour livraison à une date future déterminée à l’avance.
En finance, le spread est la différence de prix entre le cours d’achat (offer) et le cours de vente (bid) coté pour un actif.
Un stop suiveur est un type de stop (non garanti) qui s’ajuste automatiquement à mesure que l’actif sur lequel vous investissez évolue en votre faveur. Si votre position évolue en votre faveur puis se retourne, un stop suiveur peut alors sécuriser vos gains et clôturer votre position.
Un straddle est un type de stratégie de trading sur Options permettant aux investisseurs de prendre position sur le fait qu’une valeur devienne volatile ou non, sans préciser si ce sera à la hausse ou à la baisse. Le straddle consiste à acheter ou vendre simultanément des Options call et put au même prix d’exercice et ayant la même date d’échéance. On parle également de stellage ou option double.
Un symbole boursier est une combinaison unique de lettres ou de chiffres, utilisé pour identifier une action en Bourse. On parle également de code Ticker ou de symbole Ticker.
Le montant qu'un prêteur facture à un emprunteur pour un prêt d'actif, est généralement exprimé en pourcentage du montant emprunté. Ce pourcentage fait référence au montant payé chaque année (connu sous le nom de taux annuel en pourcentage) mais peut être utilisé pour exprimer les paiements de façon plus ou moins régulière.
Le taux directeur, ou taux d’intérêt de base, correspond au taux auquel une Banque centrale – comme la Banque de France – prête de l’argent aux banques commerciales.
Lorsqu’un marché effectue un mouvement clair et soutenu, à la hausse ou à la baisse, on parle de tendance. Lorsqu’un marché effectue un mouvement clair et soutenu, à la hausse ou à la baisse, on parle de tendance. Identifier le début et la fin des tendances de marché est un des rôles clés de l’analyse de marché. Les tendances peuvent s’appliquer à des actifs isolés, des secteurs ainsi qu’aux taux d’intérêt et aux rendements obligataires
Une tendance boursière est le terme utilisé lorsque l’action d’une société connait un mouvement significatif par rapport à son indice sous-jacent. Une tendance peut être haussière ou baissière.
Le terme ‘Tom-Next’ est l’abbréviation de ‘tomorrow-next day’. Il s’agit du moyen par lequel les spéculateurs conservent leurs positions en overnight (d’un jour sur l’autre) sur le Forex tout en évitant la livraison physique des devises.
Le trading automatique – également appelé trading algorithmique – correspond à l’usage d’algorithmes pour passer des ordres de trading.
Au sein d’une société ou d’un place boursière, un trading floor (ou salle des marchés) est le lieu où des actifs sont achetés ou vendus. Ce lieu est souvent associé à la bourse et aux marchés à terme. On parle également de ‘parquet de la Bourse’.
Le trading haute fréquence (THF) est une technique de trading avancée qui consiste à transmettre un grand nombre de transactions très rapidement par le biais de technologies informatiques puissantes. Il peut être utilisé soit pour trouver le meilleur cours pour un seul ordre important, ou pour trouver en temps réel des opportunités de bénéfices sur le marché.
Le trading le dimanche est un service vous permettant d’investir sur plusieurs valeurs pendant le week-end.
Le trading sur actions consiste à acheter ou vendre les actions d’une société – ou des produits dérivés basés sur les actions d’une société – dans le but de réaliser un profit.
Le trading sur CFD correspond à la spéculation sur les marchés via des contrats pour la différence (CFD), une forme de dérivé financier.
Le trading sur Forex est le fait de prendre part au marché du Forex afin de spéculer et tenter de faire des bénéfices. Il est aussi connu sous le nom de trading FX, marché des changes ou trading des devises.
Le trading sur indices est le moyen par lequel les traders tentent de spéculer sur les mouvements de cours des indices.
Le trading sur obligations est un moyen de réaliser un gain sur la fluctuation de la valeur des obligations de société ou d’Etat. Pour beaucoup, il s’agit d’une part essentielle d’un portefeuille de trading diversifié, au même titre que les actions ou les devises.
La trésorerie (ou cash-flow en anglais) correspond au montant d’argent crédité et débité sur les comptes d’une société, conformément à l’annonce des résultats de la société. Il peut s’agir d’un projet spécifique ou de l’intégralité des activités de la société.
En matière de trading une valeur peut désigner différentes choses. Cependant cela se résume habituellement à la propriété d'un actif sans dette liée.
La valeur d’un pip correspond à un mouvement d’un pip sur le marché du Forex.
En matière d'investissement, la valeur intrinsèque peut avoir deux significations différentes. Premièrement, sur les options elle représente la différence entre le cours de l'actif sous-jacent et le prix d'exercice de l'option. Deuxièmement, elle peut faire référence à la "vraie" valeur d'une société perçue par un investisseur.
La variation nette est la différence du prix de clôture d’un actif d’un jour à l’autre. C’est une méthode souvent utilisée pour indiquer les variations des prix des fonds et des réserves.
La vente à découvert est la démarche de vendre un actif que vous ne possédez pas actuellement, dans l’optique qu’il perde de la valeur et que vous réalisez un profit en clôturant la position. On parle également de position short.
VIX est le diminutif de ‘Chicago Board Options Exchange Volatility Index’. Il s’agit d’un instrument de mesure utilisé pour suivre la volatilité de l’indice S&P 500. C’est l’indice de volatilité le plus connu sur le marché.
La volatilité d’un marché représente sa probabilité à subir à tout moment des mouvements de cours majeurs et imprévus à court terme.
En matière de trading, le volume est le nombre d’actifs négociés au cours d’une certaine période. Cette information est souvent présentée avec les informations de cours puisqu’elle offre une dimension supplémentaire à l’analyse de l’historique des cours.
WTI est l’acronyme de West Texas Intermediate (également appelé Texas Light Sweet), un point de référence majeur pour les cours du pétrole. Il s’agit de l’un des trois principaux points de référence utilisé en trading avec le Brent crude et le Dubai/Oman.
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