Spread définition

Qu’est-ce que le spread de négociation ?

Le spread de négociation est un autre moyen de désigner le spread appliqué au prix d'un actif.

Le spread de négociation donne une idée de l'offre et de la demande d'un actif. Si les cours d’achat et de vente sont proches, le marché est alors considéré comme serré, ce qui signifie qu’il existe un consensus entre les acheteurs et les vendeurs sur la valeur de l’actif. Si le spread est plus large, cela signifie que les opinions diffèrent.

Différents facteurs peuvent avoir un impact sur le spread de négociation, notamment :

1. La liquidité. La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu. Lorsque la liquidité d’un actif augmente, le spread à tendance à se réduire
2. Le volume. C’est une méthode permettant d’indiquer en quelle quantité un actif est négocié quotidiennement. Les actifs ayant un volume de trading plus important possèdent généralement des spreads plus serrés
3. La volatilité. La volatilité mesure l’amplitude de la variation des cours du marché pendant une période donnée. Durant les périodes de forte volatilité, lorsque les cours évoluent rapidement, le spread est généralement bien plus large

Le coût du spread

Le spread est une des manières par lesquelles les investisseurs paient pour passer des ordres. Pour certains actifs comme les actions, les fournisseurs ne factureront pas de spread mais une commission. D’autres actifs, quant à eux, combinent les deux.

Lorsqu’on investit sur des produits qui font l’objet d’un spread, le but est que le cours de l’actif évolue au-delà du spread. Si cela se produit, la position peut être clôturée pour réaliser un gain. Si les cours n’évoluent pas au-delà du spread, l'investisseur peut subir une perte en clôturant sa position, même si les cours évoluent dans la direction qu’il avait prédite.