Money management définition

Money management est un terme anglais qui renvoie à l’art de gérer son capital tout en limitant les risques éventuels. Cela peut aussi être défini comme le processus de budgétisation, d'épargne, d'investissement, de dépenses et de contrôle de l’utilisation du capital d’un individu ou d’un groupe.

Qu’est-ce que le money management ?

Le money management, considéré comme une approche complémentaire de l’analyse technique, est une notion indispensable qu’un trader doit maitriser avant d’ouvrir une position en bourse et gérer plus sereinement la psychologie des marchés, au même titre que la notion liée à la psychologie du trader. Malheureusement cette notion est souvent négligée par les débutants qui prêtent plus attention aux gains.

Money management est souvent utilisé par les professionnels du trading en ligne et de la finance pour évaluer la capacité de gestion de vos gains et de votre investissement de manière à éviter une prise de risques au-delà de votre stratégie de trading.

Stratégies de money management

Il n’existe pas une stratégie unique de money management. Chaque trader doit élaborer sa propre stratégie en fonction de sa personnalité, de ses objectifs financiers ainsi que de la prise de risque qu’il juge acceptable. Pour cela, il doit se poser des questions telles que devrais-je acheter cette valeur ? Combien dois-je investir sur cette position ? ou encore comment calculer ma perte maximum autorisée ?

Une stratégie de money management connue, simple mais efficace, est de se fixer une limite de perte précise sans toucher à votre capital de base pour ne pas perdre le contrôle de la situation.

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Les règles du Money Management

S’il existe plusieurs stratégies, voici cependant certaines règles de money management que le trader doit suivre :

  • Prenez le temps d’apprendre et de développer un plan de trading : vous devez savoir comment maitriser vos émotions et vous imposer des règles de sécurité qui vous éviteront la perte de votre capital en quelques positions.

  • Acceptez et maitrisez les risques : le trading expose souvent à des aléas liés aux marchés boursiers et à un risque de perte du capital. Vous devez donc être en mesure de clôturer une position même en perte pour respecter votre money management.

  • Fixez-vous un seuil de perte maximum : un bon trader doit apprendre à fixer une limite de perte maximum en pourcentage qu’il doit respecter chaque jour. Ce seuil raisonnable doit être réaliste pour ne pas affecter votre psychologie de trading.

  • Diversifiez et adaptez la taille de vos positions : la diversification vous permettra de réduire les risques sur des positions ouvertes. Cela passe par un calcul adéquat pour éviter une prise de risque démesurée.

  • Appliquez les notions de risk management : un ensemble de techniques permettant d’optimiser votre trading pour obtenir le meilleur profit et limiter le risque. Le risk management fait allusion à l’utilisation de certains outils de trading comme le stop-loss.

Avantages et inconvénients du money management

Dans le cadre du money management, le concept de perte maximal est exprimé en pourcentage du capital. Il permet au trader de protéger ce dernier en établissant un seuil de pertes. Le grand paradoxe du money management fait que plus le capital disponible est important, plus le money management sera facilité et plus efficace. Mais si le trader effectue des petites mises, il aura du mal à appliquer les règles du money management et sera pénaliser dans le résultat de ses opérations. Puisque le trader ne pourra pas réduire la taille de ses positions, il n’aura d’autres choix que de rapprocher ses stops loss pour ne pas risquer un montant important sur ses trades.

Ainsi, pour limiter les effets de ce paradoxe, le trader doit souvent assouplir les contraintes mathématiques de sa stratégie de money management pour réaliser des gains plus intéressants.

Sans money management, le trading comme tous les autres investissements financiers peuvent s’avérer très risqués. La clé de la réussite de votre stratégie de trading est étroitement liée au respect de votre plan de money management. Vous devez vous entrainer à ouvrir et fermer des positions en respectant votre stratégie de trading jusqu’à ce que cela devienne une sorte d’automatisme.

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