Exemple de scénario "at of the money"
Supposons qu'un investisseur décide d'acheter une option "call" dont le prix d'exercice est de 12 €. Si le cours actuel du marché atteint également 12 €, l'option sera considérée comme "at the money". Si le prix augmente au-dessus de ce point, l’option sera alors "in the money", puisqu'elle aura désormais une valeur, mais si le prix chute, l’option sera "out of the money" et ne pourra pas être réalisée.
Dans le cas où l'investisseur décide plutôt d'acheter une option "put" dont le prix d'exercice est de 12 €, elle sera également considérée comme "at the money" si le cours actuel du marché atteint 12 €. Néanmoins, l'option sera "in the money" si le prix de l'actif sous-jacent chute en dépassant 12 €, alors qu'une augmentation au-delà de ce niveau la rendrait "out of the money".