Taux de rendement - définition

Qu'est-ce que le taux de rendement ?

Le taux de rendement (ou ROR pour rate of return) est la perte ou le profit d'un placement sur une certaine période, exprimé en pourcentage. Il mesure le rendement par rapport au coût initial de l'investissement. Un ROR positif signifie que la position a généré un profit, tandis qu'un ROR négatif signifie une perte. Vous aurez un taux de rendement pour tout investissement que vous faites.

Pour calculer le taux de rendement d'un placement, il faut soustraire la valeur initiale du placement à sa valeur finale (sans oublier d'inclure les dividendes et les intérêts). Il faut ensuite diviser ce montant par la valeur initiale de l'investissement, puis multiplier ce chiffre par 100. Cela donnera le ROR exprimé en pourcentage.

Taux de rendement : trading et investissement

Un taux de rendement peut procurer aux investisseurs des informations clés sur des transactions ou des investissements futurs. Le taux de rendement peut être utilisé par les traders pour évaluer le résultat de leurs transactions. Toutefois, il est plus souvent utilisé comme un calcul à long terme par les investisseurs, servant à déterminer si le coût d'un investissement vaut le profit ou la perte potentiel(le).

Taux de rendement : actions vs obligations

Les calculs du taux de rendement des actions et du taux de rendement des obligations sont différents car les actions rapportent des dividendes, tandis que les obligations portent intérêt.

Exemple de calcul de taux de rendement d’actions

Supposons que vous possédiez deux actions de la société ABC, achetées pour 40 € chacune. Cela signifie que votre investissement initial est de 80 €.

Au cours d'une année, la société ABC verse des dividendes de 2 € par action, ce qui donne un total de 4 €, et le cours de l'action atteint 50 €. Cela signifie que votre placement total vaudrait 104 € (la valeur des actions plus les versements de dividendes). Vous soustrayez alors la valeur initiale de votre placement (80 €) de la nouvelle valeur (104 €) et divisez ce montant par 80 €. Ensuite, pour obtenir votre taux de rendement en pourcentage, multipliez ce chiffre par 100. Cela donne un taux de rendement annuel de 30 %.

Exemple de calcul de taux de rendement d’obligations

Par ailleurs, si vous détenez une obligation de 100 000 € à un taux d'intérêt de 5 %, qui arrive à échéance après quatre ans, vous toucherez un revenu de 5 000 € chaque année (valeur de l'obligation multipliée par le taux d'intérêt). Si vous vendez l'obligation à 120 000 € après un an, l'appréciation de l'obligation sera de 20 000 € (en soustrayant la valeur initiale de l'obligation de la nouvelle valeur).

Le taux de rendement se calcule en prenant l'intérêt plus l'appréciation, divisé par le prix initial de l'obligation. Le taux de rendement après un an est donc de 25 % (5 000 € plus 20 000 €, divisé par 100 000 €, multiplié par 100).