【2025年第4四半期】注目の日本のETF （上場投資信託）5選

ETFとは？

ETF（上場投資信託）は、特定の指数に連動する運用成果を目指して運用される金融商品です。連動する指数には、例えば日経平均株価や東証株価指数（TOPIX）などが挙げられます。この市場には株式、株式指数、債券、通貨、コモディティーなどが含まれます。

ETFは株と同じように株式市場で取引されます。しかし、ETFを保有することは、そのETFを構成する株式や債券、コモディティーを保有することとは異なります。例えば、株式ETFを保有している人は配当金を受け取れるものの、株主総会で投票をすることはできません。

投資家からお金を集め、投資先が分散された資産ポートフォリオを購入するという点で、ETFは投資信託と似ています。しかし、いくつかの違いがあります。ETFは株式と同じように取引時間中に市場で売買することが可能ですが、投資信託はできません。また、ETFは定額買付（1口100円など）ができないのに対し、投資信託はできるといった違いもあります。

ETFは比較的低コストで特定の市場、業界、資産クラスへ投資することが可能なため、トレーダーから見ると柔軟性の高い商品となります。ETFの投資先は分散されているため、一つの株式や債券の値動きに左右されるリスクを減らすことができます。

ETFの種類

ETFには数多くの種類があるため、トレーダーは投資の目的やリスク耐性、好きな市場痩せクターに合わせてETFを選ぶことができます。主なETFの種類としては、以下のようなものがあります。

株式連動型ETF

日経平均株価などの株価指数と連動した値動きで運用することを目指すETFです。幅広い銘柄への分散投資を可能にします。

通貨連動型ETF

実際に通貨を購入することなく外国為替市場へ投資できます。通貨連動型を買うことで、EUや新興国などの地域における経済動向へのエクスポージャーを得られます。

セクターETF

セクターETFにより、業界を絞って、そのうちのいくつかの企業への投資が可能です。例えば、インベスコQQQトラスト・シリーズ（QQQ）はナスダックに上場しているハイテク企業の株価と連動しています。セクターETFを選ぶことで、個々の銘柄を選ぶことなく人気のあるセクターへ投資することができます。

コモディティーETF

コモディティーETFは、商品自体ではなく原資産の価格に基づいて取引されるデリバティブ（金融派生商品）で構成されています。これにより、トレーダーは商品の所有権や受け取りを気にすることなく、取引をすることが可能になります。

インバース（ベア）型ETF

インバースETFは、株価指数などベンチマークにしている指標の値動きと逆の動き（マイナス◯倍）で運用されるETFです。つまり、ETFの原資産が値下がりするとETFの値段が値上がりし、ETFの原資産が値上がりするとETFの値段が値下がりします。

インバースETFでロングポジション（買い待ち）をヘッジしたり、資産の目減りリスクを避けたりするトレーダーもいます。

レバレッジ（ブル）型ETF

レバレッジ型ETFは、日経平均など特定の投資対象の日々の値動きの、倍の動きで運用されるETFです。例えば、2倍のレバレッジがかかったETFでは、100円の上昇に対して、200円分の上昇成果を得ることができます。

レバレッジ型商品は通常の取引よりも多くの利益を得ることが可能ですが、同時に損失が大きくなることもあります。トレーダーはレバレッジ型ETFを取引する前に、ご自身のリスク耐性を確認するようにしましょう。

注目すべき日本のETF5選

ここでは、注目すべき日本のETFをご紹介します（データは2025年10月9日時点のものです。過去の値動きは、将来の値動きを示すものではありません）。

1. NEXT FUNDS 日経平均連動型上場投信（1321）
2. グローバルＸ 半導体関連-日本株式 ETF（2644）
3. 純金上場信託（現物国内保管）（1540）
4. 上場インデックスファンドJリート（東証REIT指数）隔月分配型（1345）
5. NEXT FUNDS日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）

NEXT FUNDS 日経平均連動型上場投信（1321）

NEXT FUNDS 日経平均連動型上場投信（1321）は、日本の代表的な株価指数「日経平均株価（225種）」に連動する投資成果を目指したETFです。日経平均は日本経済新聞社が算出する、日本を代表する225銘柄で構成される株価指数であり、このETFはその構成銘柄の動きに沿って値動きするよう設計されています。設定以来、長期にわたりメジャーな日本株ETFとして人気を集めています。

このETFの特徴的な点は、ファーストリテイリングや東京エレクトロン、アドバンテストといった値がさ株（株価の高い銘柄）が指数への影響力を大きく持っていることです。時価総額ではなく株価に基づいた「価格加重平均方式」を採用しているため、株価が高い銘柄ほど指数に与える影響が大きくなります。そのため、ハイテク株や成長株へのエクスポージャーが比較的強めになる傾向があります。

分配金は年1回（毎年7月8日）で、2025年は10口あたり7,230円が分配されました。信託報酬が年率0.10384％（年率・税込）と低コストである点も魅力のひとつです。

このETFは、幅広い日本株への分散投資や、分かりやすい指数連動型の商品を探している人にとって、非常にシンプルで扱いやすい選択肢です。さらに、短期取引でも価格の動きがダイレクトに反映されやすいため、チャート分析などの戦略も立てやすく、経験の浅い投資家でも取引しやすいでしょう。

グローバルＸ 半導体関連-日本株式 ETF（2644）

グローバルＸ 半導体関連-日本株式 ETFは、半導体産業に関わる日本国内上場企業を対象とし、「FactSet Japan Semiconductor Index（配当込み）」との連動を目指すETFです。つまり、半導体関連銘柄に手軽に分散投資できる設計となっています。

技術・市場環境を踏まえた将来展望を考えると、AIやデータセンターを始め、IoT、5G／6G、自動運転などの領域で、半導体需要は引き続き高まっていくと考えられ、これらを背景とする本 ETF に含まれる国内半導体関連企業にも追い風が吹く可能性があります。

ただし、テーマ型・業種特化型 ETF である以上、半導体景気や技術サイクルの波に左右されやすいことに留意すべきです。需給が緩んだ場合、すぐに逆風を浴びてしまうことが考えられます。

直近３か月の騰落率は約22％ という上昇を記録しており、テーマ型 ETF としてはかなり強い動きをしていることがわかります。しかしながら、上昇も下落も大きくなりやすく、短期的に大きな下落に巻き込まれる可能性も考慮しておく必要があるでしょう。

グローバルＸ 半導体関連–日本株式 ETFは、日本の半導体関連企業にテーマを絞って投資できる貴重な手段であり、ここ数か月では非常に強い上昇を示しています。ただし、価格変動リスクがやや高いため、ポートフォリオ全体の中で割合を抑えて運用するのが無難と言えそうです。

純金上場信託（現物国内保管）（1540）

純金上場信託（現物国内保管）は、金の価格に連動するETFで、国内に保管された現物の純金に裏付けられているのが最大の特徴です。株式とは異なり、金そのものの価値に投資する形となるため、株式のETFとは異なる値動きをします。金はリスクオフ局面で注目されやすい資産であることから、特に経済不安やインフレリスクが高まる状況で値上がりしやすいETFです。

このETFは、「円建ての金価格（日々公表される国内スポット価格）」に連動するよう設計されています。為替リスクがない点は、日本国内の投資家にとっては安心材料の一つとなるでしょう。

さらに、金そのものを購入するのではなく、ETFという形で証券口座を通じて売買できるため、現物保管の手間がなく、手軽に金へ投資できることも大きな魅力です。保有している金は国内で安全に保管されており、現物との交換制度も設けられています 。

加えて、株式や債券とは異なる資産クラスへの分散投資としての役割も期待できます。相場全体が不安定なときのリスクヘッジとして活用するのもよいでしょう。金相場の上昇が期待されるタイミングで機動的にエントリーできる手段として、短期取引でも柔軟に活用できるはずです。

ただし、分配金は支払われないため、値上がり益を狙うことが基本になります。信託報酬は年率0.44％（税込）と比較的低水準で、長期保有でも負担が抑えられます。

近年は世界的なインフレ懸念や地政学リスクにより、金価格が過去最高値を何度も更新するなど大きな伸びを見せており、このETFのパフォーマンスも追随する形で年初来で約58％と大きく上昇しています。

このETFは、インフレや不況への備えや、株・債券とは異なる資産クラスの組み入れ、手軽な金投資といったニーズに応える商品です。

上場インデックスファンドJリート（東証REIT指数）隔月分配型（1345）

上場インデックスファンドJリート（東証REIT指数）隔月分配型は、東京証券取引所に上場している全J-REIT銘柄を対象とする「東証REIT指数」への連動を目指すETFです。つまり、不動産市場に手軽に幅広く分散投資できるということです。

このETFの魅力は、高利回りの分配金にあります。例えば、2025年9月の分配金は1口あたり21.29円、分配金利回りは4.13％となっています。分配金が年6回（隔月）支払われることも注目すべきポイントです。

さらに、信託報酬も年0.33％（税込み）と低水準であり、コストを抑えつつ運用できます。東証プライム市場に上場していて取引量も多いため、流動性が高く売買しやすいことも強みです。

ただし、金利上昇はリートには逆風となることから、日本銀行による政策金利の引き上げには十分な注意が必要です。また、分配金は隔月（2カ月に1回）支払いであるため、受け取り時期も把握しておくとよいでしょう。

このETFは、高い分配利回り・低コスト・流動性という三拍子がそろっています。インフレヘッジや資産運用の安定的な収入源、株式以外をポートフォリオに加えたい場合に有用な選択肢となります。

NEXT FUNDS日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）

NEXT FUNDS日経平均インバース・インデックス連動型上場投信は、日経平均株価が下落したときに値上がりするという、少しユニークなタイプのETFです。このETFは日経平均株価の「逆の動き（－1倍）」をするインデックスに連動するよう設計されており、相場が下落する局面で利益を狙いたい投資家に向いています。

例えば、日経平均が1％下がると、このETFは約1％上がることになります。2025年は日経平均が堅調に推移しているため、このETFは下落傾向です。

具体的な仕組みとしては、現物株ではなく日経平均先物などのデリバティブを利用し、株価指数の下落時に上昇を目指す運用が行われています。主に短期国債などの安全性が高い資産を保有しながら、先物取引を通じて「売りポジション」を取ることで、このインバース効果を実現しています。運用の実質的な売建エクスポージャー（リスク量）は、信託財産の純資産総額と同程度に調整されるように管理されており、信頼性の高い運用体制が整えられています。

ただし、このETFは「毎日の日経平均の動きに対して－1倍」の動きをすることを目的としているため、数日以上の保有ではパフォーマンスにずれが生じやすく、長期投資には不向きです。一方、短期取引や相場急落時のヘッジ手段としては有効に活用することができます。例えば、相場が下落しそうな時にこのETFを買うことで、短期戦略として損失のカバーや利益獲得を狙うことが可能です。

信託報酬は年0.88％（税込）とやや高めですが、短期取引であれば負担は軽く済むという考え方もできるでしょう。分配金は近年支払われておらず、価格変動そのものを重視した商品だといえます。

このETFは、相場の下落局面を狙う場合や、リスク管理の選択肢を広げたい際に、ポートフォリオに加える候補として検討に値する商品です。

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