【米国株】テスラの株価見通し(4/23)：決算での株高不発、上昇回帰で正念場

テスラの1Q決算は予想を上回るも株価はさえない反応

22日引け後に電気自動車大手のテスラ（TSLA）が第1四半期（1-3月期）決算を発表した。調整後1株利益（EPS）は0.41ドル（※コンセンサス予想0.34ドル）、売上総利益率は21.1％（予想17.81％）、営業利益は9.41億ドル（予想7.69億ドル）と重要指標のいずれも予想を上回った。フリーキャッシュフロー（FCF）は14.3億ドルのキャッシュ流出の予想を覆す14.4億ドルのプラスとなった。
※コンセンサス予想：ブルームバーグ

決算直後のテスラ株は買いで反応した。IG取引プラットフォームでは節目の400ドルを突破し、406ドルへ急騰する場面が見られた。しかし買いの勢いはすぐに失速し、377ドルがサポートラインとして株価を支える状況にある。

テスラの株価チャート

バイブハブ・タネジャ（Vaibhav Taneja）最高財務責任者（CFO）は今年の設備投資見通しについて「250億ドル超」とし、従来の200億ドル超から引き上げた。年内のフリーキャッシュフロー（FCF）がマイナスになるとの見通しと併せて、時間外での株価失速の要因になったとの見方があった。Q1の研究開発費も19.46億ドルとブルームバーグ予想の16.91億ドルを15％上回っており、今後は自動運転・ロボット分野への先行投資が収益に影響を与えるかどうかが注目される。

上昇トレンドへ回帰できるか？まずは23日の動向を注視

テスラ（TSLA）の日足株価チャートを見ると、下降のトレンドチャネルを完全に上方ブレイクし、50日線を上回る場面も見られた。MACDはゼロラインを上回りつつある。現在のテスラ株は、上昇トレンドへ回帰できるかどうかの分岐点にあるが、決算後の株価失速は、トレンド回帰がそう簡単ではないことを示唆した。まずは、23日の株価動向に注目したい。

テスラの株価チャート：日足 2025年12月以降

テスラ株のチャート分析、弱気回帰か半値戻し突破か

決算後の流れを引き継ぎ、23日の米株式市場でテスラ（TSLA）の株価が下値を目指す展開となり、その動きが24日以降も続けば、1時間足の株価チャートにまとめたフィボナッチ・リトレースメント攻防に注目したい。

注目は38.2%戻しと61.8%戻しの攻防だ。384ドルと368ドルはサポートラインに転換する可能性があり、リトレースメントの各水準とサポートゾーンを形成する可能性がある。前述の通りIG取引プラットフォームでは、377ドルがサポートラインとして意識されており、23日は寄り付きで最初のサポートゾーン（381.77～384.00ドル）を下方ブレイクして始まる可能性がある。

もう一つのサポートゾーン（364.78～368ドル）のみならず76.4%戻し354.26ドルをも完全に下方ブレイクすれば、弱気回帰のムードが一気に高まろう。

注目のチャート水準：サポート
・381.77～384.00ドル：サポートゾーン、38.2%戻し
・373.28ドル：半値戻し
・364.78～368ドル：サポートゾーン、61.8%戻し
・354.26ドル：76.4%戻し

一方、テスラ（TSLA）の株価が反発基調を維持すれば、上値を抑えている日足の一目雲下限の攻防に注目したい。雲の中の攻防となれば、89日線のトライが視野に入る。

418ドルは半値戻しにあたる。2026年に入りこの水準はサポートラインとしてもレジスタンスラインとしても意識される場面が見られる。現在はレジスタンス転換を意識する局面にある。雲の上限とも交差する半値戻しを突破すれば、61.8%戻しと76.4%戻しを視野に上昇拡大が予想される。

注目のチャート水準：レジスタンス
・460.69ドル：76.4%戻し
・437.10ドル：61.8%戻し
・418.04ドル：半値戻し
・413.79ドル：89日線
・404.00ドル：日足雲の下限

テスラの株価チャート：1時間足 3月下旬以降

【再掲】テスラの株価チャート：日足 2025年12月以降