外国為替証拠金(FX)及びCFD取引はレバレッジ取引であり、元本や利益が保証されていません 外国為替証拠金(FX)及びCFD取引はレバレッジ取引であり、元本や利益が保証されていません

上昇トレンドを維持する米金利 / ドル円とユーロドルのチャートポイント

サマリー:「米金利は上昇トレンドを維持している。この動きは米ドル相場のサポート要因として意識しておきたい。ドル円とユーロドルの注目ポイントは?上下のチャートポイントは?」詳細はマーケットレポートをご覧ください。

上昇トレンドを維持する米金利

米債市場では、2年債および5年債利回りの上昇幅が拡大している。

金融政策の方向性に敏感な2年債の利回りは昨日、昨年の3月下旬以来となる0.448%まで上昇する局面が見られた。

ドル円(USDJPY)との相関性が見られる5年債の利回りも、昨年2月下旬以来となる1.193%の水準まで上昇した。

市場が抱く1年先の期待インフレ率は3.53%台と、7月下旬の水準を突破してきた。5年のそれも2.82%台と、5月の水準を超えてきている。世界的にインフレの進行が意識される中、昨日は長期金利も1.62%台まで上昇する局面が見られた。

ここ数日、利回りの動きが米ドル相場に与える影響は日によってまちまちとなっている。だが、利回りの上昇は米ドル相場のサポート要因として常に意識しておきたい。

米金利の上昇トレンドが大きく崩れない限り、ドル円の下落幅は限定的、そしてユーロドル(EURUSD)の上昇幅も限定的と予想する。

米金利のチャート

米金利のチャート

期待インフレ率のチャート

期待インフレ率のチャート

ドル円とユーロドルのチャートポイント

・ドル円(USDJPY)

ドル円(USDJPY)の焦点は、114.50レベルのトライおよび突破で変わらず。

上で述べたとおり、米金利は上昇トレンドを維持している。FRBの政策転換が意識されている状況を考えるならば、2年債と5年債利回りの動きがドル円のトレンドを左右する展開を意識しておきたい。

米金利が上昇トレンドを維持する中、S&P500指数も50日EMAやフィボナッチ・リトレースメントの各水準をことごとく突破してきた。米国市場のリスク選好を考えるならば、114.50がレジスタンスとして意識されるよりも、この水準を突破する可能性が現時点では高い。

実際、ドル円が114.50の突破に成功する場合は、昨日のレポートで指摘した115.00レベルおよびフィボナッチ・プロジェクション161.8%の水準115.60レベルのトライおよび突破に注目したい。

一方、米金利の低下でドル円が反落する場合は、114.00の攻防が焦点となろう。昨日はこの水準で反落が止められた。下ヒゲが示現していることも考えるならば、114.00前後での押し目買い意欲の強さがうかがえる。

5日EMAは今日現在、すぐ下の113.94レベルまで上昇している。5日線を下方ブレイクする場合は、レジスタンスゾーンとして意識された113.70-80(中心は113.75)までの反落を想定しておきたい。

ドル円のチャート

ドル円のチャート

・ユーロドル(EURUSD)

反発基調が続くユーロドル(EURUSD)だが、ここ数日のローソク足を確認すると上下にヒゲが示現しており、市場の気迷いが感じられる。21日EMA(今日現在1.1625レベル)の手前で反発が止められている状況を考えるならば、ユーロドルの地合いは弱い。

ユーロドルが反落する場合、まずは昨日の安値1.1570レベルのトライおよびブレイクに注目したい。

1.1570以下のサポートポイントは、1.1520台および1.1508レベルで変わらず。後者の水準は1.15台維持の攻防でもある。

一方、ユーロドルが反発基調を維持する場合は、21日線の突破が焦点となろう。これに成功する場合は、今月4日に相場の反発を止めた1.1640レベルが次の上値ターゲットとなろう。

1.1640レベルの突破にも成功する場合は、1.1660レベルがサポートポイントからレジスタンスポイントへ転換するかどうか?この点が焦点として浮上しよう。米欧の金融政策の方向性の違いが意識されている状況を考えるならば、現時点では1.1660レベルまでの反発が限界と予想する。

ユーロドルのチャート

ユーロドルのチャート

本レポートはお客様への情報提供を目的としてのみ作成されたもので、当社の提供する金融商品・サービスその他の取引の勧誘を目的とした ものではありません。本レポートに掲載された内容は当社の見解や予測を示すものでは無く、当社はその正確性、安全性を保証するものではありません。また、掲載された価格、 数値、予測等の内容は予告なしに変更されることがあります。投資商品の選択、その他投資判断の最終決定は、お客様ご自身の判断でなさるようお願いいたしま す。本レポートの記載内容を原因とするお客様の直接あるいは間接的損失および損害については、当社は一切の責任を負うものではありません。 無断で複製、配布等の著作権法上の禁止行為に当たるご使用はご遠慮ください。

IG証券のFXトレード

  • 英国No.1 FXプロバイダー*
  • 約100種類の通貨ペアをご用意

* FX各社をメイン口座、セカンダリー口座として使用している顧客が過去12か月間1回でも取引を行い、且つ今後もその会社で取引する意思があると回答した割合。Investment Trends UKレバレッジ取引レポート 2020年6月

リアルタイムレート

  • FX
  • 株式CFD
  • 株価指数CFD

※上記レートは参考レートであり、取引が保証されるものではありません。株式のレートは少なくとも15分遅れとなっております。

モーニングメール

ストラテジストによる「本日の予想レンジとトレンド」を毎朝※無料でお届け中! ※メール送信は基本的に月~金の平日を予定しておりますが、ストラテジストの都合により予告なく送信を行わない日がございますので、予めご了承ください

弊社の個人情報保護方針・アクセスポリシーにご同意の上、申し込みください。

こちらのコンテンツもお勧めです

IG証券はお取引に際してお客様がご負担になるコストについて明確な情報を提供しています。

FX/バイナリーオプション/CFDのリーディングカンパニー。IG証券について詳しくはこちら

その日の重要な経済イベントが一目でわかるカレンダー。「予想値」、「前回値」、「発表結果」データの提供に加え、国名や影響度によるイベントのスクリーニング機能も搭載。