外国為替証拠金(FX)及びCFD取引はレバレッジ取引であり、元本や利益が保証されていません 外国為替証拠金(FX)及びCFD取引はレバレッジ取引であり、元本や利益が保証されていません

今週の注目ポイント/ ドル円とユーロドルの焦点について

今日のポイント:『今週は米指標データに注目。米金利は指標データの内容で動く可能性あり。ドル円とユーロドルのチャートポイントは?』詳細はマーケットレポートをご覧ください。

今週の注目ポイント

現在の外為市場は、米長期金利(以下では米金利)にらみの展開が続いている。

今週、その米金利の変動要因となり得るのが指標データである。

まずは13日に発表される3月の消費者物価指数(CPI)の内容に注目したい。米連邦準備理事会(FED)が物価の目標とするのは個人消費支出(PCE)だが、同じインフレ指標として市場の注目度が高いCPIも米金利の変動要因となり得る。

今回の市場予想(前年同期比)は2.5%(前回1.7%)、価格変動の大きい食品とエネルギーを除いたコア指数のそれは1.5%(前回1.3%)となっている。特に注目すべきはコア指数の方である。市場予想以上となれば、米金利には上昇圧力が高まることが予想される。

また、15日に発表される4月の製造業関連指標や個人消費の動きを反映する3月の小売売上高は、米経済の回復度合いを測る重要な指標である。これら指標データが総じて予想を上回る場合も、米金利の上昇要因となろう。米金利が上昇する場合、外為市場では米ドルを買い戻す動きが見られよう。

逆に指標データの内容が総じて市場予想以下となる場合は、米金利の上昇が抑制される可能性が高い。このケースでは、米株が調整の反落を挟みながらも、政策の継続期待を背景に株高トレンドを維持すると予想する。外為市場では株高のみのリスク選好相場を背景に、米ドル相場が下落する一方、資源国通貨や新興国通貨が堅調に推移すると予想する。

米消費者物価指数(CPI)の動向

米消費者物価指数(CPI)のチャート

ドル円の焦点

今週もドル円のトレンドは、米金利の動向に左右されると予想する。

市場参加者の短期的な思惑を反映するリスクリバーサル(1週間)の動向を確認すると、低下基調が止まっている。市場参加者はドルの反発を意識し始めていることがうかがえる。

良好な米指標データを背景に米金利が反発へ転じる場合は、110円台への再上昇を予想する。このケースでの焦点は、今月6日の高値110.55レベルおよび2日と5日に上値を抑制した110.74レベルの攻防に注目したい。これらレジスタンスポイントの突破に成功する場合は、111円をトライするシグナルと想定したい。

一方、下値の焦点だが、まずは109円台の維持に注目したい。だが、重要サポートポイントとして注目すべきは、3月に相場をサポートし続けた108.30レベルの方である。

ドル円のチャート

ドル円のチャート

ユーロドルの焦点

先週8日のレポートで、ユーロドルは反落リスクに警戒と指摘した。8日と9日の動向を確認すると、1.1920台で上値が抑制され9日は陰線引けとなった。

21日MA(今日現在1.1847レベル)より上の水準で推移している状況を考えるならば、ユーロドルの反発基調は根強く続いているといえる。

だが、市場の短期的な予測を反映するリスクリバーサル(1週間)の上昇に陰りが見えている。この状況を考えるならば、ここから先のユーロドルの上昇は限定的となる可能性がある

また米金利の動向次第では、反落リスクを警戒するフェーズへシフトするだろう。

今週の米指標データが総じて良好な内容となれば、米金利は反発すると予想する。このケースでのユーロドルは、21日MAの下方ブレイクと1.18台の維持が焦点となろう。今月6日に大陽線が示現した際は、安値1.1794レベルでサポートされた経緯がある。

一方、米金利の低下基調が続く場合は、1.1940台および1.1980台の攻防に注目したい。特に後者の水準は、3月にユーロドルの上値を抑制し続けた経緯がある。

ユーロドルのチャート

ユーロドルのチャート

本レポートはお客様への情報提供を目的としてのみ作成されたもので、当社の提供する金融商品・サービスその他の取引の勧誘を目的とした ものではありません。本レポートに掲載された内容は当社の見解や予測を示すものでは無く、当社はその正確性、安全性を保証するものではありません。また、掲載された価格、 数値、予測等の内容は予告なしに変更されることがあります。投資商品の選択、その他投資判断の最終決定は、お客様ご自身の判断でなさるようお願いいたしま す。本レポートの記載内容を原因とするお客様の直接あるいは間接的損失および損害については、当社は一切の責任を負うものではありません。 無断で複製、配布等の著作権法上の禁止行為に当たるご使用はご遠慮ください。

IG証券のFXトレード

  • 英国No.1 FXプロバイダー*
  • 約100種類の通貨ペアをご用意

* FX各社をメイン口座、セカンダリー口座として使用している顧客が過去12か月間1回でも取引を行い、且つ今後もその会社で取引する意思があると回答した割合。Investment Trends UKレバレッジ取引レポート 2020年6月

リアルタイムレート

  • FX
  • 株式CFD
  • 株価指数CFD

※上記レートは参考レートであり、取引が保証されるものではありません。株式のレートは少なくとも15分遅れとなっております。

モーニングメール

ストラテジストによる「本日の予想レンジとトレンド」を毎朝※無料でお届け中! ※メール送信は基本的に月~金の平日を予定しておりますが、ストラテジストの都合により予告なく送信を行わない日がございますので、予めご了承ください

弊社の個人情報保護方針・アクセスポリシーにご同意の上、申し込みください。

こちらのコンテンツもお勧めです

IG証券はお取引に際してお客様がご負担になるコストについて明確な情報を提供しています。

FX/バイナリーオプション/CFDのリーディングカンパニー。IG証券について詳しくはこちら

その日の重要な経済イベントが一目でわかるカレンダー。「予想値」、「前回値」、「発表結果」データの提供に加え、国名や影響度によるイベントのスクリーニング機能も搭載。