40 år i branschen
185 800 kunder världen över
15 000 marknader

Can production and earnings results keep the miners heading higher?

The materials sector has been the star performer in 2016 regardless of which exchange you focus on.

bg_mining_trucks_1358363
Source: Bloomberg

With oil, gold and many base metals rallying strongly in recent times, share prices have been well supported, helped (predominately in the UK) from a rotation from investors to reposition portfolios away from stocks directly exposed to the UK economy.

With valuations now so rich in many names we are going to need to see solid production and earnings numbers, so investors can mark-to-market where valuations are in relation to the recent commodity price rise. Obviously production numbers feed into the upcoming earnings, so they are important despite historically having a low impact on share prices on the actual day of release.

In the next couple of weeks we will be getting production numbers from the likes of BHP, Antofagasta and Fresnillo, with Rio Tinto already having reported numbers today that were modestly below expectations on the quarter. Rio’s full-year guidance has been maintained and we should see this from BHP as well. In this video Chris Weston takes a look at the sector, the catalysts, what to expect from production numbers and how these numbers may translate into earnings.

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.