Where next for the Cann Group share price after new pharmacy deal?

We take a look at the specifics behind the recently announced Cann Group-Symbion deal.

Just last week Cann Group (ASX: CAN) announced a potentially significant agreement with Symbion – a key Australian healthcare supplier – to carry and supply Cann Group’s full imported product range.

This new partnership, mind you, looks to have done little to elicit enthusiasm amongst would-be investors, as the Cann Group share price continues to lag its own highs and the broader market.

Indeed, the last six months has proven to be a trying time for Cann investors, with its share price more than halving in that period. The Cann Group share price currently trades close to its 52-week low at $1.04 per share and a far way off the broker Canaccord’s 12-month price target of $2.60 per share.

The ASX 200, by comparison has risen around 7.5% in the last six months.

Cann Group’s volatile price action has persisted even as the company has achieved strong organisational efficiency. Indeed, speaking of recent developments, Cann Group’s CEO, Peter Crock said:

'We are now operating our existing Southern and Northern production facilities at full capacity, with in excess of 40 harvests now completed, and we are advancing our product manufacturing capabilities with IDT Australia.’

Practise trading Australian stocks with an IG demo account now or read on to discover more about the Cann Group-Symbion deal.

Cann Group share price: specifics of the deal

Centrally, Symbion is involved in the provision of healthcare supplies, with a network of more than 4,000 retail pharmacies and 1,300 hospitals throughout Australia.

In addition to this, the company further pointed out that this 'distribution arrangement with Symbion will ensure that products can be supplied through approved pathways to patients throughout Australia who have been approved via the Special Access Scheme for medicinal cannabis treatment.'

It will be interesting to see what kind of (if any) tangible impact that access to Symbion's expanded network will have on Cann Group’s financial results in the short and medium-term.

In addition to this and in the same media release, Cann Group confirmed that it had received a shipment of THC oil – from the Canadian-based Aurora Cannabis, who Cann Group already has a strategic partnership with. Permits are currently in place for the additional imports and supply of similar products.

A $75 billion question

Mind you, it’s not simply the Symbion deal that may potentially prove beneficial for the Cann Group share price in the future. The company also pointed out during last week’s media release that:

'We are well underway with our major expansion program near Mildura, which is expected to be commissioned towards the end of next calendar year and should consolidate Cann's position as the leading local producer, with ample capacity to meet local patient needs.'

With Cann Group’s expansionist plans in focus, it is well worth traders, investors and speculators remembering – and as we have written elsewhere – that ‘research suggests that the US legal cannabis industry could be worth as much as $75 billion by 2030.’

Such an ambitious figure also likely goes a long way in explaining Canaccord’s bullish $2.60 price target on Cann Group (ASX: CAN).

Still interested in the cannabis market? Click here now to discover the many ways you can capitalise on the cannabis industry today


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.