Hang Seng Index: What's next as it erases previous gains?

The Hang Seng Index might be headed for a period of consolidation, now that all major global events are behind us.

It was an underwhelming start to the week for the Hang Seng Index.

After hitting an eight-month high last Monday and again briefly in early trade this morning, the benchmark then went on a downward slide, losing 0.52% by 9.50am on Monday morning (20 January), before falling some more to finish the day at a low of 28,795.91.

Consolidation at 28,500 points?

If that is not an indicator that the Hang Seng’s run of good fortune might be coming to an end in the interim, one market watcher is expecting the index to fall further and stabilise around 28,500 points.

That’s according to Alan Li, portfolio manager at investment management firm Atta Capital, who explained that the market is back in regular mode, with the phase-one US-China trade deal already concluded and no new geopolitical event on the horizon.

‘All good news has come out already, and there is not much stimulus that the market can expect in the near future,’ he told South China Morning Post.

Furthermore, he said investors were also likely reacting to the country’s central bank announcement this morning to keep its one-year loan prime rate unchanged at 4.15% for January from the previous month.

Take advantage of rising and falling prices on the Hang Seng Index with an IG demo account today.

Biggest losers and gainers

Hong Kong property developers found themselves driving much of the short selling momentum, with all 11 listed companies either trading flat or negatively. China Overseas Land & Investment Limited was down as much as 2.87% to HK$28.80 from a starting price of HK$29.50, China Resources Land Limited lost 2.81% to HK$36.35, and Country Garden Holdings Co Ltd erased 2.15% to finish the day at HK$11.82.

Meanwhile, tourism-related and hospitality stocks were also hit hard, with the Wuhan pneumonia virus outbreak negatively impacting (or expected to) travel and visitor numbers.

In aviation, Air China descended as much as 7.6 per cent to HK$7.20, while China Eastern Airlines fell seven percent to HK$3.98. In leisure and entertainment, Macau casino operator SJM Holdings Limited lost 6.7% of its share value, while MGM China Holdings Limited shed six percent to HK$13.88.

In positive news, the biggest gainer of the day was Sino Biopharmaceutical Limited with a five percent share price rally; followed by China Mobile Limited, which saw share value rise 3.7% on the day; and finally China Life Insurance Co Ltd, which added nearly one percent to market valuation.

Learn how you can trade the Hang Seng Index and other indices with a free IG demo account today.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Ta position på index

Handla på världens största index.

  • Handla marknadens lägsta spreadar på Wall Street
  • 1 punkts spread på FTSE 100 och Tyskland30
  • Ensam mäklare att kvotera dygnet runt

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan komma att använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 68 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.