The Australian dollar falls after RBA minuets confirm neutral stance

The Australian dollar has fallen after RBA members indicate rates could move in either direction.

RBA feb minuets Source: Bloomberg

The Australian dollar fell on Tuesday after the release of the RBA February minuets, which indicated concern over falling housing prices and China's growth, signalling rates could move in either direction.

RBA members noted that there were significant uncertainties around the forecasts, with scenarios where an increase in the cash rate would be appropriate at some point and other scenarios where a decrease in the cash rate would be appropriate, according to the minuets.

Members concerned over China growth and trade tensions

The minuets indicated that it was difficult to predict the effectiveness of recent policy measures in China, with trade tensions and signs of slowing domestic demand increasing the risks to the outlook for China.

The minuets also noted that trade tensions remained a material risk to the global growth outlook.

In line with central bankers across the globe, the RBA has entered 2019 with a newly dovish approach to interest rates.

IG market analyst Kyle Rodda said, ‘Markets have thus far stood to attention: although leading the RBA (in some sense) in factoring the need for looser monetary policy conditions, the change in rhetoric from the RBA this year has further manifested in market pricing.’

Over the past week, interest rate markets have shifted to pricing a rate cut as the most likely course for the RBA in 2019.

Australia's central bank sounds alarm on falling housing prices

RBA members showed concerns over the unpredictability of Australia’s housing market, with national home prices down 8% to some of the lowest levels seen since 2016.

Potential further losses in housing prices led the RBA to downgrade its forecasts for growth through 2021.

Members assessed the effect of the recent price falls on overall economic and indicated ‘if prices were to fall much further, consumption could be weaker than forecast, which would result in lower (economic) growth, higher unemployment and lower inflation than forecast’ RBA members said.

The Australian dollar falls on minuets release

On Tuesday morning before the announcement, the Aussie Dollar pulled back below the $0.7150 handle after rallying beyond that mark on the back of trade-war optimism.

IG market analyst Kyle Rodda said, the ASX 200 will be in focus after the RBA minuets release.

‘The ASX 200 leapt from the gates yesterday morning to break above 6100 resistance, the index once again failed to prove its bullish mettle, closing trade yesterday at 6089.’ Mr. Rodda said.

AUD/USD fell on the release as markets priced the next move by the RBA will be a cut.

'AUD/USD's recent move above $0.7150 was driven by speculators chasing trade-war headlines, coupled with a short bout of USD weakness.’ Mr. Rodda said.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Börja handla valutor idag

Handla världens största och mest volatila finansiella marknad.

  • Spreadar från bara 0,6 punkter på EUR/USD
  • Analysera marknadsrörelser med våra diagram
  • Välj mellan olika plattformar, t.ex. vår mobila plattform.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.