The Australia dollar falls after weak March building approvals

The Australian dollar fell to a 5-month low after weak Australian building approvals were released on Friday.

Building approvals Source: Bloomberg

Australian dollar price

AUD/USD sunk below $0.700 for the first time in 5 months, reaching to a low of $0.6985 after the release of Australia’s March building approvals.

March building approvals

March building approvals fell 15.5%, which was more than the expected number of 14%.

Private sector dwellings. excluding houses rose 0.38% in March, according to the latest figures by the Australian Bureau of Statistics (ABS)

The trend estimates for total dwellings approved fell 0.6% in March, while the seasonally adjusted estimate for private sector houses fell 3.2% in March, according to ABS figures.

The figures showed the trend estimates of the value of total building approved was flat in March, while the value of residential building rose 0.4%.

The seasonally adjusted estimate of the value of total building approved fell 14.4% in March. The value of residential building fell 17.6%, while the value of non-residential building fell 8.7%.

Market cautious ahead of RBA meeting

Weak March building approvals moved AUD/USD on Friday, but to some extend but what the market seems to be focusing on is Australia’s central bank decision on May 7, according to analysts.

The market is pricing in around a 40% chance of a rate cut to 1.25% according to analysts. It comes as the RBA has left the cash rate on hold at 1.50% since mid-August 2016 when it was cut by 25bps.

Analysts view that the market would be pricing in a greater chance of a 25bps easing on Tuesday, if it wasn't just ahead of the federal election on May 18.

However, the RBA has previously stated that the election cycle won't stop them from changing policy if needed.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Börja handla valutor idag

Handla världens största och mest volatila finansiella marknad.

  • Spreadar från bara 0,6 punkter på EUR/USD
  • Analysera marknadsrörelser med våra diagram
  • Välj mellan olika plattformar, t.ex. vår mobila plattform.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.