RBA: Australia's central bank keeps interest rates on hold

Australia’s Reserve Bank (RBA) has decided to hold interest rates in its April decision. A widely expected move.

RBA Source: Bloomberg

The RBA decided to leave the cash rate unchanged at 1.5%, where it has been since mid-2016.

The central bank showed no indication of dovishness in its April policy meeting and no urgency.

'The Australian labour market remains strong,' said RBA Governor Philip Lowe in the statement. 'urther progress in reducing unemployment and having inflation return to target is expected, although this progress is likely to be gradual.' Lowe states.

The announcement comes ahead of the release of the country’s annual budget on Tuesday night. The budget is expected, by some, to be filled with tax breaks and infrastructure spending, stimulus which analysts say in turn might lessen the need for future rate cuts.

Governor Lowe said, the central bank board would monitor developments and set monetary policy to “support sustainable growth."

IG market analyst Kyle Rodda says the decision was unlike New Zealand's central bank's shift in tone last week. The RBNZ stated last week, an unexpected shift in tone, indicating a future interest rate cut.

'The RBA effectively maintained their line on the Australian economy – although it did try to highlight some of the international headwinds the economy faces. One would imagine that they’d the RBA would be pretty keen not rock the boat before tonight’s budget.' Mr. Rodda said.

Australian dollar price

The Aussie dollar traded erratically in the moments following the release,

AUD/USD bounced to $0.7085 with support at $0.700-05

Markets reacted aggressively, pricing in two quarter-point easing in its 1.75% cash rate.

'It’s [The Australian dollar] effectively faded lower now, despite AGB yields ticking higher on some expanded commentary by the RBA on the inflation outlook. The ASX traded just as it had prior to the release.' Mr. Rodda said.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.