Parliament begins debate on Brexit deal this week

Having pulled a vote on her deal last month, the PM has now set 15 January as the date for a new vote. But with the deal and the voting arithmetic both still unchanged, it looks unlikely to pass parliament.

UK Prime Minister Theresa MAy Source: Bloomberg

Parliament returns to work this week to begin a fresh round of debates on Prime Minister (PM) Theresa May's withdrawal deal.

It still looks like the deal will not get past parliament, given that there have been no substantive changes to the text. The Democratic Unionist Party (DUP) is still vehemently opposed since the agreement’s backstop would leave Northern Ireland in a separate regulatory area to the rest of the UK. Some in May’s own party are also opposed to locking the UK into an agreement with no clear exit route.

Meanwhile, across the other side of the House, the Labour party remain adamant that they will oppose the deal as well. However, they are still unable to commit to a clear position on Brexit, and their strategy appears to be to cause as much trouble as possible in order to attempt to bring down the government and get a general election that may well see them emerge as the largest party.

The vote itself is expected to take place on 15 January, and from 9 January Parliament will debate the agreement. Of greater importance than the debate itself is what comes next.

One possibility is that the deal will fail and that the government, by 21 January, will make a statement on what it plans to do next. If it believes, as the PM has previously said, that a ‘no deal’ is better than a bad deal then preparations for such a scenario will have to begin in earnest. But members of parliament (MPs) continue to call for the UK to avoid just such an outcome, and we may start to see a cross-party coalition start to form to prevent this.

If her deal is rejected, then it is debatable as to what the PM will do next. She may pivot towards a second referendum, arguing that parliament has not been able to reach a decision. However, she has repeatedly ruled out such a move. Alternately, she may go to Brussels in an attempt to secure concessions now that the vote has failed. Or she may resign, having seen her main policy defeated in the Commons.

It is dangerous to try and guess what the market reaction to any of these outcomes will be. It would make sense to argue that if the vote fails then sterling will drop sharply, as confidence in the UK economy fades. But it could rally, on the basis that a coalition of interests opposed to a ‘no deal’ will take charge.

Whichever of these happens, trading in sterling crosses is likely to be volatile, which makes the use of stop losses even more important than ever.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.