Pace of tightening expected to slow down for major central banks: Moody’s Investors Service

It is likely for the United States Federal Reserve to hike interest rates twice this year, instead of the three or four hikes previously projected.

US Federal Reserve Source: Bloomberg

Major central banks in the world are likely to slow their pace of tightening this year, due to a gloomy global outlook, says research and ratings firm Moody’s Investors Service.

It is likely for the United States Federal Reserve (Fed) to hike interest rates twice this year, instead of the three or four hikes previously projected, analysts at the ratings house said in a research note released on Friday.

The European Central Bank (ECB) will also slow down on their refinancing rates and on increasing their deposit facility, the note said.

The G3, which refers to the group of three of the world’s leading economic blocs the US, Japan, and European Union, are all ‘signalling a wait-and-see approach’ the analysts flagged.

‘The pace of economic expansion (is) slowing across major economies and the balance of risks (are) tilting to the downside,’ the analysts said.

Trade tensions, weak economic growth numbers in G3 countries

Uncertainties in the market include the US-China existing trade tensions and China’s economic slowdown, while the prolonged government shutdown in the US has created holes in the economic data, the note added.

Souring growth data coming from Europe in countries such as France, Germany and Italy are indicating a slower pace of tightening. Core inflation remains ‘well-below’ the European Central Bank’s target range, they said.

Meanwhile, the inflation outlook in Japan has worsened, and Moody’s does not expect a monetary policy tightening from the Bank of Japan for this year or next year. The Bank of Japan (BoJ) has been struggling to keep to its inflation target of 2% amid depressed wages and softening economic activity.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.