Japan’s household spending falls for third straight month as weak consumption plagues growth

Expenditures on households have been slow to improve due to the stagnant wage environment in the country as firms are reluctant to raise salaries.

Customers shopping for groceries in Japan Source: Bloomberg

Household spending in Japan fell for the third straight month in November, down by 0.6% on a year-on-year basis, a performance worse than the 0.1% drop economists had expected.

The fall in November worsened from the 0.3% fall in October, data from the Ministry of Internal Affairs and Communications showed, adding to uncertainties on the country’s flaccid economic growth performance.

Household spending for November was down in segments such as food, fuel, and medical care but was up for categories such as housing, and education.

Household spending in Japan is a key contributor to the private consumption cluster which accounts for more than half of Japan’s Gross Domestic Product.

Expenditures on households have been slow to improve due to the stagnant wage environment in the country as firms are reluctant to raise salaries. A pick up in consumption is important to drive the country’s 2.0% inflation target. When consumers tighten their purse strings, firms will be less encouraged to raise the price of goods due to the cost-sensitive environment.

Japan’s core consumer prices eased in November compared to the previous month, and were below economists’ expectations as lower oil prices helped reduced energy costs.

The conditions in Japan spell out a weak economic growth environment amid depressed wages, however, economists are hoping for the country to rebound in its performance for the last quarter of the year.

Japan’s economic growth for the third quarter shrank 0.6% from the previous quarter, lower than the preliminary forecast of a 0.3% decline and economists’ expectations of a 0.5% fall, due partly to a slew of natural disasters that beleaguered the nation from July to September.

The fears of a global slowdown and signs of United States Federal Reserve putting a brake on its round of interest rates hikes have led to investors turning to safe-haven currencies such as the Japanese yen. This could also lead to a rise in the currency, making its goods more expensive to export.

Japan’s bank lending up 2.4% in December

Separate data from the Bank of Japan showed bank lending in the country rising by 2.4% in December, at ¥534.55 trillion. The increase follows the 2.1% rise in November.

Excluding trusts, bank lending rose 2.5% to ¥465.23 trillion, up from a 2.2% rise in November.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.