EUR/USD and GBP/USD surge while USD/JPY falls as dollar weakens after Fed meeting

The Fed’s shift last night has seen a rapid response from FX markets, as the dollar weakens in expectation of cuts to interest rates.

EUR/USD stages turnaround in wake of FOMC

It is tough trading EUR/USD. First a dovish European Central Bank (ECB) sends the pair downwards, and then a dovish Federal Reserve (Fed) comes along and sends it heading skywards.

It is possible that the bounce this week from $1.12 creates a higher low for the pair, perhaps bottoming out after declines since the end of September. A rally above the early June high of $1.135 would be needed to provide a more bullish view in the longer term. Having rallied by 100 points in the past two days, a pullback may occur, and it will be vital to watch this to see if buyers appear to create an intraday higher low.

EUR/USD chart Source: ProRealTime

EUR/USD chart Source: ProRealTime

GBP/USD soars after dovish Fed

GBP/USD has surged thanks to the weakening US dollar and is now poised to challenge the $1.275 area that marked the peak in late May and early June. A near-straight line move since Monday may well result in a short-term pullback, but this may see further buyers emerge.

No one currently expects the Bank of England (BoE) to follow the dovish path of the ECB and the Fed, but there is not much the UK central bank can say that will convince anyone. The most credulous that its next move will be a rate hike.

GBP/USD chart Source: ProRealTime

GBP/USD chart Source: ProRealTime

USD/JPY breaches May low

A dovish Fed has resulted in a push lower for the USD/JPY pair, and is currently moving below the low of late May around ¥107.80.

Further declines target ¥106.80 in the short term. As with EUR/USD and GBP/USD, the move since Monday has been rapid and relentless, so a short-term rebound is possible, but this would likely set up a fresh selling opportunity if the recovery fails to move back above ¥108.50.

USD/JPY chart Source: ProRealTime

USD/JPY chart Source: ProRealTime


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Börja handla valutor idag

Handla världens största och mest volatila finansiella marknad.

  • Spreadar från bara 0,6 punkter på EUR/USD
  • Analysera marknadsrörelser med våra diagram
  • Välj mellan olika plattformar, t.ex. vår mobila plattform.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.