China’s services sector at a 13-month low: Caixin PMI

The Caixin/Markit services purchasing managers’ index fell 2.3 points from 53.1 points in September to 50.8 points last month.

A street market in China

China’s services sector stalled to the slowest growth since September 2017, as businesses recorded subdued demand on new orders.

The Caixin/Markit services purchasing managers’ index (PMI) fell 2.3 points from 53.1 points in September to 50.8 points last month, making it the lowest reading in 13 months and a reading that is closer to the 50-mark that separates growth from contraction.

New business orders slacked for the first time in close to 10 years due to subdued demand. Firms which took part in the survey also gave a more pessimistic view on business activity for the next 12 months.

China has been putting a greater emphasis on the services sector, to ease on its traditional dependence on manufacturing and investments.

Last week, Caixin/Markit PMI for manufacturing edged up slightly to 50.1 points for October, from 50.0 points in September, hovering close to the 50-mark line. Official separate PMI numbers released earlier last week showed China’s manufacturing sector growing in the weakest pace in over two years in October, falling below analysts’ expectations.

The slower factory pace has been attributed to the ongoing US-China tariff war, as some US tariffs went into effect in October.

The weaker factory and services PMI readings - with manufacturing hubs stalling and consumers crimping on spending - would mean businesses in China are facing slower growth all round for October, and could equate to a more dismal performance for the last three months of this year.



Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Artiklar av våra analytiker

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.