China said to lower GDP growth target to 6%-6.5% in 2019: Sources

The country has been missing expectations for its economic data in recent months, which are easy tell-tale signs of sputtering growth conditions.

A Chinese national flag Source: Bloomberg

With a weaker global economic environment, the higher United States (US) tariffs on goods, and slackening local demand, China is said to be planning to curtail its economic growth target for this year from last year’s rough target of 6.5%, to a range between 6.0% and 6.5% for this year.

The proposed target is expected to be revealed in March this year, during the country’s annual parliamentary session, sources told Reuters.

The country has been missing expectations for its economic data in recent months, which are easy tell-tale signs of sputtering growth conditions. On Thursday, China’s consumer prices gained 1.9% while producer prices edged up a mere 0.9% in December, rising slower than economists’ expectations.

China’s retail sales in November rose by 8.1%, slower than the 8.8% increase experts had hoped for. Meanwhile, industrial output for the same month rose by 5.4%, weaker than the predicted growth of 5.9%.

Gross domestic product (GDP) data for 2018 which is slated to be revealed later this month is expected to show China’s growth at around 6.6% for the full year, a pace of growth the slowest since 1990.

Weaker China GDP growth not a surprise to experts

Global watchdogs have already been cautioning the US and China, the two countries embroiled in a massive trade spat on the negative spill over effects that could hurt both economies if they kept on fighting.

The International Monetary Fund had in October said that the US-China trade war is likely to hit China harder than the US, and shaved the growth prediction for China next year to 6.2%.

China and US are currently on a 90-day trade truce and have successfully completed their first round of negotiations this week. China has called the talks “successful”, “extensive”, and helpful in laying “the foundation for resolving issues.”

For the third quarter, China’s gross domestic product growth increased 6.5% on a year-on-year basis. The performance was slower than the second quarter, and the weakest pace since the first quarter of 2009.

Analysts at Standard Chartered predict for China’s fourth quarter GDP to come in at 6.3% due to weaker factory numbers, bringing total annual growth for last year to 6.6%, a step back from 2017’s 6.9%.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.