Australian dollar hits five-month lows as market locks in two rate cuts

The Australian dollar reached five-month lows on Wednesday, as investors factored in two interest rate cuts this year, with a chance of a third in 2020.

Australian dollar Source: Bloomberg

It comes after Reserve Bank of Australia Governer, Phillip Lowe indicated that a cut is likely imminent on Tuesday.

Australian dollar price

The Australian dollar huddled near five-month lows, pinned at at $0.6883, just above its recent rough of $0.6865, at time of writing.

Markets have priced in an almost certain rate cut by the Reserve Bank of Australia (RBA), predicting a 1.5% cash rate decision when its board meets on June 4,.

RBA Governor Philip Lowe’s speech on Tuesday prompted all four of Australia's major banks to tip a June move. According to Reuters data, futures imply a 93% probability of a cut next month, and are fully priced for 1% by November.

Australian government bond futures reached historic peaks. The three-year bond contract dipped 1 tick to 98.815, while the 10-year contract lost 2.5 ticks to 98.3300.

New Zealand dollar price

The New Zealand dollar fell to its lowest in 7 months, dropping to $0.6500, affected by the markets betting on a cut in rates from the RBA.

This put pressure on the Reserve Bank of New Zealand to ease again. It comes after the New Zealand central bank cut rates to a fresh record low of 1.5% earlier in the month.

Meanwhile, New Zealand's benchmark S&P/NZX 50 index rose 0.1% or 10.78 points to 10,226.87.

Utilities provider Infratil rose 6.4% while dairy giant a2 Milk Co Ltd shares edged higher.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Börja handla valutor idag

Handla världens största och mest volatila finansiella marknad.

  • Spreadar från bara 0,6 punkter på EUR/USD
  • Analysera marknadsrörelser med våra diagram
  • Välj mellan olika plattformar, t.ex. vår mobila plattform.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.