Australia’s central bank cuts interest rates to record low of 1.00%

In the announcement on Tuesday, RBA’s governor Philip Lowe said: ‘This easing of monetary policy will support employment growth and provide greater confidence that inflation will be consistent with the medium-term target.’

Reserve Bank of Australia Source: Bloomberg

The Reserve Bank of Australia (RBA) on Tuesday said it had cut rates by another 25 basis points to a record low of 1.00% to support employment growth and to provide for a consistent inflation in the medium term.

Australia’s central banks follows a more reserved stance seen from central banks globally as the global economy faces headwinds amid trade uncertainties.

Last month, the RBA cut rates for the first time in three years, over concerns on a weak economic growth. Economists in a Reuters survey are expecting for a rate cut to 0.75% by the end of this year.

Rate cut to prop up the Australian economy

In the announcement on Tuesday, RBA’s governor Philip Lowe said in a statement: ‘This easing of monetary policy will support employment growth and provide greater confidence that inflation will be consistent with the medium-term target.’

IG market analyst Kyle Rodda commented that the looser monetary policy conditions will ‘support further gains in the jobs market, and lead to the necessary wage growth, consumption growth and price inflation the economy requires’.

However Mr Rodda pointed out that although the cuts are coming, the RBA has ‘also implored recently that cutting interest rates alone won’t be sufficient to stimulate the economy, suggesting fiscal support is also necessary to support economic activity’.

The Australian dollar was little changed on Tuesday at US$0.6983, at around 6.41am GMT, IG data showed. The currency had slumped 0.9% on Monday, its biggest fall since April 24, this year.

Currency experts expect the Aussie to dip below US$0.6950 after the RBA’s decision at around 4.30am GMT and stabilize ahead of the expected comments from Mr Lowe at 9.30am GMT.

Read more on RBA Preview: what to expect from this week’s RBA meeting.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Börja handla valutor idag

Handla världens största och mest volatila finansiella marknad.

  • Spreadar från bara 0,6 punkter på EUR/USD
  • Analysera marknadsrörelser med våra diagram
  • Välj mellan olika plattformar, t.ex. vår mobila plattform.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.