The Dow slides more than 550 points after bond market warns of recession

The US blue-chip index took a major tumble on Wednesday, reacting to the 10-year Treasury bond yield dropping below the 2-year Treasury bond – the first time since the 2007-08 financial crash.

Dow Jones Source: Bloomberg

The Dow Jones Index fell by more than 550 points on Wednesday in reaction to signs from the 10-year Treasury bond market and economic data coming out of Germany and China warned of a recession.

The sharp drop in the Dow was caused by the 10-year Treasury bond yield slipping near 1.6% on early on Wednesday, with it falling below the yield for the 2-year Treasury bond – the first time this has happened since the 2007-08 financial crash.

Investors shift away from equities to safer assets

The US blue-chip index suffered major as investors moved money away from equities and into haven investments like bonds, with the S&P 500 and Nasdaq sliding 2.28% and 2.46% respectively on Wednesday.

The main driver of the stock market decline on Wednesday was weaker-than-expected economic data emanating from Europe’s largest economy, Germany, which saw it shrink by 0.1% in the second-quarter of the year as global trade disputes continue to hurt economic activity.

China also released figures overnight that highlighted how the world’s second largest economy is also reeling from its trade was with the US. Manufacturing output in China fell in July, along with weaker retail spending, signalling that a slowdown in economic growth.

Practise trading the Dow and other major indices with an IG demo account.

Bond market warns of recession on the horizon

The last time the 10-year Treasury bond fell below its 2-year counterpart, the financial crisis over a decade ago hit.

On average, long-term bonds offer a better yield than short-term bonds with investors requiring a larger pay-out for having their money locked in for a longer period.

However, that yield curve inverted on Wednesday, which is a sign that investors are growing worried about the strength of the US economy.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Har du hittat din nästa trade?

Gå lång eller kort på över 16,000 marknader hos IG.

Handla CFDs på vår prisbelönta plattform med låga spreads på index, råvaror och mer.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.