Tabcorp share price flat following mixed FY19 release

Investors responded with a lukewarm shrug when Tabcorp reported its FY19 results today, with its share price rising just 0.69%.

Tabcorp (ASX: TAH) share price Source: Bloomberg

Earnings alone are usually not enough.

Indeed, Tabcorp Holdings Ltd (ASX: TAH) barely saw its share price budge when it reported its FY19 results today – even though it saw its revenue and earnings both rise.

Investors responded with a lukewarm shrug: with Tabcorp’s share rising just 0.69% by the time the market closed.

Revenue and earnings gain ground

When Tabcorp Holdings Ltd reported its 2019 earnings today, the company reported good – but not spectacular growth.

On the revenue front, Tabcorp posted sales of A$5,482 million – up 8.7% from the year prior.

Earnings (EBITDA) also grew, clocking in at A$1,064 million for FY19 – an increase of 7.4%.

Speaking of Tabcorp's 2019 results, the company's Managing Director and CEO, David Attenboroug said:

'Tabcorp delivered a strong group result in the first full year of the combined Tabcorp and Tatts business, reflecting the compelling logic of the combination and the benefits of diversification and scale.'

The gambling company has also modestly increased its dividend in 2019, reporting a full-year dividend of 22.0 cents, including a fully-franked final dividend of 11.0 cents.

Overall, this represents a dividend increase of 4.8% on a year-over-year basis.

Digital growth charts a course forward

As we mentioned in our Tabcorp earnings preview, the gambling giant continues to witness impressive growth from its digital initiatives.

For example, in FY19, lotteries and wagering digital turnover both rose 73.5% and 7.7%, respectively.

Tabcorp additionally reported that a brand new omni-channel model is currently ‘being rolled out with Lotteries' retail partners, subject to regulatory approval.’

Tabcorp share price: a ‘strong’ outlook

Investors are constantly torn between what a company projects will happen and what actually ends up happening.

Indeed, even though Tabcorp was faced with a cold shoulder today, its mid-term outlook, at the very least, appears stable.

Speaking of the Tabcorp-Tatts partnership that we touched on above, CEO David Attenborough commented that the company has:

‘Created a strong and diversified portfolio of high-quality businesses across Lotteries & Keno, Wagering & Media and Gaming Services,’ with Mr Attenborough continuing that, ‘our businesses have a clear set of priorities to build on their competitive advantages and drive long-term profitable growth.’

Tabcorp Holdings Ltd's final dividend is set to be paid on September 20.

Even with today’s FY19 results, year-to-date Tabcorp (ASX: TAH) has still only risen 3.7%.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.