Recession fears grip markets

Another wave of concerns with regards to growth arrives following warnings coming through from the bond market that looks to tip the market over.

Source: Bloomberg

Is the fear justified?

While the US 3-month/10-year yield curve had largely maintained grounds in inversion territory in the past 3-months, the relatively popular US 2-10-year yield curve had been the latest to join the movement. Despite the letting up of fear with the partial tariffs delay announced by President Donald Trump, the market took to the latest indication of recession, aided to some extent by the disappointing Chinese data releases and the softer German growth and eurozone data on Thursday.

In turn, this had seen to the steep sell-off across the likes of the Dow and the S&P 500 index, with the Dow registering the biggest decline this year in the Wednesday session. Likewise, for the CBOE volatility index, a clear indication of the return in volatility had also been registered with the index ending 22.10 in the prior session.

The magnitude of the movements marks the knee-jerk reaction in the market seen towards the 2-10 inversion, though one does ponder over whether this fear is justified. Looking back at the data seen across the market, signs of slowing had been broadly reflected but little suggested that we are on the edge of a recession. That said, these are also backward-looking numbers and against the backdrop of the latest developments, particularly from US-China trade tension aggravation, it may be hard to say how close we are at present to recession across key regions around the globe. This also explains the bond market situation as the search for safety comes across as the natural course of action amid the volatility in the equity space.

Source: Refinitiv

Asia open

Against the backdrop of a sudden aggravation of growth concerns following the latest bond market indication, Asia markets would likewise have steep declines to clock. Early movers across the likes of the ASX and the Nikkei have both slipped around 2.0% when last checked. Following the wiping out of year-to-date gains for the Hong Kong HSI, it will be watching other Asia markets including the local Singaporeindex this week for whether the same may occur. President Donald Trump had tweeted in the early hours on a ‘personal meeting’ with President Xi Jinping with regards to the Hong Kong issue and amid the ongoing trade tensions, it appears that the market is making little out of this comment. USD/JPY seen little changed at around 105.90 after edging lower overnight.

Watch the key US retail sales and industrial production releases later in the day against the wave of recession fears that could send ripples across markets.

Yesterday: S&P 500 -2.92%; DJIA -3.05%; DAX -2.19%; FTSE -1.42%


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Ta position på index

Handla på världens största index.

  • Handla marknadens lägsta spreadar på Wall Street
  • 1 punkts spread på FTSE 100 och Tyskland30
  • Ensam mäklare att kvotera dygnet runt

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.