CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital.

EUR/USD - En missförstådd trade

En stor del av hedgefonderna i USA ligger long dollarn, men vad har detta för implikationer för EUR/USD?

EUR/USD har sålt av aggressivt sedan början av det rysk-ukrainska kriget, och med höga ränteförväntningar i USA har CFTC-data visat överväldigande långa positioner i den amerikanska dollarn. En inverterad yield curve, med förebådande tecken på en annalkande lågkonjunktur, har dykt upp sedan det senaste FED-mötet, och även om kurvstrukturen har plattats till lite, är majoriteten av marknadsaktörerna aggressivt långa i den amerikanska dollarn. Powell gick ännu längre igår i sin hökaktiga ton, och höjde ränteförväntningarna ytterligare genom att föreslå en höjning på hela 50 punkter. Marknaderna prissätter nu en 100% chans för en FED-ränta i intervallet 0,5%-0,75% och en 65% chans för en höjning till 0,75% - 1% intervallet i maj.

Även om det finns en spirande rädsla för att inflationen i USA är varaktigt ihållande är det viktigt att vara försiktig och komma ihåg FED:s tidigare kommunicerade narrativ, som var att inflationen var övergående. FED har anpassat sig ganska aggressivt och reviderat sin hållning eftersom inflationssiffrorna inte har kommit ut i enlighet med deras tidigare prognosticeringar. Genom att analysera perifera inflationsindikatorer, såsom PPI, både i USA och euroområdet, har de senaste siffrorna kommit in under konsensusförväntningarna. Dessutom har PMI-siffror och deras nära samband med att vara en ledande inflationsindikator också börjat försämras i USA

Färska PMI-siffror kommer att släppas på torsdag från USA och kommer att vara en nyckelfaktor för att få insikter om den potentiella banan för framtida inflation. Initial jobless claims kommer att vara en ytterligare faktor att titta på också. Jag anser att det är en distinkt möjlighet att dessa aggressiva höjningar redan prisats in till fullt ut av aktiemarknaderna och även av valutaktörer. Frånvaron av en stark nedåtreaktion i index tyder på att rädslan för högre räntor inte har införlivats av marknaden trots att FED har skiftat om till ett mer hökaktigt narrativ.

Dessutom, på grund av den relativa aggressiviteten i de inprisade räntehöjningsförväntningarna, kommer varje mjukare siffra i inflationssiffror, eller till och med perifera inflationsindikatorer för den delen, sannolikt att resultera i en risk-off-miljö i den amerikanska dollarn, och lär leda till att hedgefonder som är övervägande longa lär behöva likvidera sina positioner i den amerikanska dollarn, vilket lär leda till en värdeökning i EUR och annan emerging market FX.

Med andra ord håller den amerikanska dollarn på att bli en crowded trade, och med en potentiell lindring i det rysk-ukrainska kriget riskerar det att skapa ytterligare nedåtgående momentum på USDX och driva EUR/USD uppåt. Ur ett tekniskt perspektiv trendar EUR/USD i en stigande trendkanal.

Varje pullback till detta solida stödområde, skulle vara i linje med de skeenden jag presenterat, som utspelar sig på högre tidsupplösningar, anses vara intressanta signaler för en long. Att dessutom använda CCI-indikatorn som en entry-metod i samband med VWAP skulle vara intressant.

Även om det finns många sätt att exekvera denna trade, skulle 1,08805 turbo knock-out warranten vara ett intressant instrument att använda för att dra nytta av denna potentiella trade.

Turbonivån på 1,08805 erbjuder en tillräckligt bred stop-loss-nivå, som låter traden fluktuera naturligt när EUR/USD klättrar högre.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Prenumerera på
IGs Morgonrapport

Prenumerera på rapporten som skrivs av IGs marknadsanalytiker. Då får du den direkt till din inkorg kostnadsfritt, varje morgon.

  • Håll dig uppdaterad med de viktigaste händelserna
  • Få inspiration och kunskap om marknaden
  • Följ vår analytikers åsikter om börsläget

Våra mest populära marknader

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
liveprices.javascriptrequired
liveprices.javascriptrequired
liveprices.javascriptrequired

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport får du ta del av marknadskommentarer och analyser från IGs marknadsanalytiker.

Jag samtycker till att IG eller ett annat företag inom IG Group informerar mig om sina tradingidéer, produkter och tjänster via e-post.

Mitt samtycke lämnas frivilligt och kan återkallas när som helst. En sådan återkallelse av mitt samtycke skall inte påverka lagenligheten hos behandlingen av mina personuppgifter som skett före sådan återkallelse. För mer information om hur du utnyttjar rätten att återkalla ditt samtycke eller hur vi kan komma att använda dina personuppgifter, vänligen läs Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy samt avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.