US Federal Reserve keeps rates steady

The US Federal Reserve won't implement a rate hike amid a strong economy.

US Federal Reserve logo
Source: Bloomberg

The US Federal Reserve has kept its interest rates steady after its most recent FOMC meeting. The US central bank’s inaction is because of good economic news.

Fed stays steady

The US Fed left its interest rate in the range of its goal of 2% at its FOMC meeting. The agency is keeping the benchmark amount steady because of the US economy’s steady growth and low unemployment. However, the Fed noted that it may raise the percentage at the end of the year.

Trump’s fight with the Fed

The Fed has been criticised by US President Donald Trump over the last few months. He has chastised current chair, Jerome Powell,for raising interest rates when the stock market was volatile in October. President Trump felt that Powell made a mistake with the hikes and even said the Fed was ‘loco’.

‘Because we go up, and every time you go up they want to raise rates again. I don’t really – I’m not happy about it. At the same time, I’m letting them do what they feel is best,’ said Trump.

The Fed has prided itself on being independent of the US president and politics. Powell has answered Trump’s impassioned rebukes with a calm response.

‘We have a long tradition here of conducting policy in a particular way, and that way is independent of all political concerns,’ said Powell.

What the Fed may do next

The Federal Reserve may have interest rate growth regardless of how the economy performs in 2019. Powell could possibly implement a gradual uptick to control inflation. Financial analysts fear that the hikes may make banks raise their interest rates and cause a recession. Regardless of what actions the Fed takes in 2019, investors will be watching to see how they affect Wall Street.

Federal Reserve

Everything you need to know about the Federal Reserve’s
FOMC announcement – including when it is, and why it’s important.



Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Artiklar av våra analytiker

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.