Thomas Cook considers selling airline to raise cash sending its share price higher

The travel company may sell its airline to increase capital and accelerate its core strategy to drive growth, with the news helping its share price soar more than 12% on Thursday.

Thomas Cook Source: Bloomberg

Thomas Cook Group will conduct a strategic review of its airline business, with it considering selling the unit to raise funds to execute its core growth strategy that aims to address losses the travel company sustained in 2018.

The news helped its share price rise more than 12% on Thursday.

‘We recognise that we need greater financial flexibility and increased resources to accelerate the execution of our strategy of differentiation: to invest in strengthening our own-brand hotel portfolio; further digitising our sales channels; and driving greater efficiencies across the business,’ Thomas Cook CEO Peter Fankhauser said.

‘As a result, we are today announcing a strategic review of our Group Airline. We are at an early stage in this review process which will consider all options to enhance value to shareholders and intensify our strategic focus. We will provide an update on this process in due course.’

Thomas Cook Q1 results: key figures

Despite the Thomas Cook seeing its revenues increase 1% to £1.66 billion in Q1 2019, the company also saw an increase in its operating losses by £14 million to £60 million, with the prolonged summer heat wave and high prices in the Canaries hurting customer demand for winter sun.

‘Where Summer 2018 bookings started very strongly, bookings for Summer 2019 reflect some consumer uncertainty, particularly in the UK, and our decision to reduce capacity which will both mitigate risk in our tour operator business and help our airline to consolidate the strong growth achieved last year,’ Fankhauser said.

Thomas Cook intensifies strategic focus

The company’s willingness to sell its airline business reflects its commitment to its core growth strategy, with Thomas Cook eager to learn recoup losses it sustained last year in what was a challenging 12 months trading.

‘We’ve made further good progress in transforming our business with a rigorous focus on managing our cost base while innovating to deliver high-quality holidays for our customers. Our strategic alliance with Expedia is now live in all our key markets,’ Fankhauser said.

‘In addition, we are set to open 20 new own brand hotels this summer, including three Casa Cooks and eight Cook’s Clubs, and have announced two new hotel projects with Fosun in China.’


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Har du hittat din nästa trade?

Gå lång eller kort på över 16,000 marknader hos IG.

Handla CFDs på vår prisbelönta plattform med låga spreads på index, råvaror och mer.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.