Samsung Electronics’ share price sink 1.41% after firm flags 56% fall in Q2 operating profit

The group forecast its operating profit from April to June to reach around 6.5 trillion won, which would mark it the lowest profit for the firm since the third quarter of 2016.

Samsung Electronics Source: Bloomberg

Shares of Korean technology firm Samsung Electronics sank by 1.41% on Friday after the company said it expects operating profit to tumble 56% for the second quarter of this year due to a softening chip market.

The group forecast its operating profit from April to June to reach around 6.5 trillion won, which will be 56% lower compared to a year ago. Samsung Electronics is the flagship subsidiary of conglomerate Samsung Group.

Revenue for the quarter is projected to slip 4% to 56 trillion won.

The dip in operating profit would mark the lowest profit for the firm since the third quarter of 2016, when the firm was hit by problems of its Galaxy Note 7 catching fire which then caused the firm to recall millions of the new phones across its worldwide markets.

Samsung share price lower by 1.41%

Shares of Samsung Electronics fell by 1.41% or 650 Korean won, at 45,350 Korean won, at 11.05am Seoul time.

Year-to-date, the electronics firm’s shares have risen by 17%, from the share price of 38,750 Korean won on January 2, 2019.

Falling chip prices

Chip prices have been falling as global supply increases while demand softens.

In April, the firm pushed back the release of its new Galaxy Fold phones after reviewers claimed that they received phones with screen problems. The release of the folding handset would have spurred demand and driven sales for the quarter.

A fall in memory chip shipments to China’s Huawei also contributed to the supply glut. Companies worldwide have been forced to restrict their business dealings with Huawei to comply with United States trade sanctions.

Although the reduced intake from Huawei likely caused chip earnings to take a hit, Samsung Electronics’ smartphone sales are likely to improve from the Chinese firm’s fall in handset sales internationally.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.