Cannabis stocks: budding investment or bubble that could burst?

In the coming years the cannabis industry is set to grow at a rapid pace, but with public companies in the sector trading at 85x price/sales valuations some fear a bubble on the verge of bursting.

Over the last two years, cannabis stocks have exploded in value as investors excitement for the sector reaches fever pitch, with the Cannabis ETF climbing more than 72% since it was launched at the tail end of 2016, outperforming both the S&P 500 and the Nasdaq.

In an interview with IGTV, Morgan Paxhia, co-founder and managing partner at Poseidon Asset Management warned that the biggest risk to the cannabis industry is potentially ‘heading into too euphoric of a situation where there’s too much capital chasing too few areas of this industry’ which could lead to the ‘bursting of a bubble’.

Cannabis industry set to grow as legalisation spreads

The growth of the cannabis industry is tied to the legalisation movement that has already taken hold in the US, Canada and in other parts of the world, with start-ups finding it easy to attract venture capital funding, while larger companies looking to go public are finding their IPOs oversubscribed.

The excitement around the cannabis sector understandably high when looking at the growth in global sales. According to BDS Analytics, global sales of marijuana will grow to $146.4 billion in 2025, up from $16.9 billion in 2019, as the commodity goes from the back-alley drug to the mainstream consumer product.

Find out how to invest in cannabis

Is the cannabis industry overvalued?

With sales set increase seven-fold over the next six years it is perhaps unsurprising that cannabis stocks are trading at a price/sales valuation of 85x there are some investors that are worried that inflated prices could cause a market bubble to burst.

‘Certainly, you see a lot more excessiveness in the public markets,’ Paxhia said. ‘There is limited access for most investors to get exposure to cannabis from an investment perspective.’

‘Even institutions, so they are stuck with what is trading on the NYSE or the Nasdaq… so you have this crowding effect that has caused massive swings and very significant valuations.’

See the best cannabis stocks to watch


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Har du hittat din nästa trade?

Gå lång eller kort på över 16,000 marknader hos IG.

Handla CFDs på vår prisbelönta plattform med låga spreads på index, råvaror och mer.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.