Afterpay & Zip share prices: why BNPL funding is skyrocketing

As companies in the buy now pay later space rush to raise funds, we examine the details behind the latest capital raises from Afterpay and Zip.

Indeed, there's been quite a funding frenzy for some of Australia’s highest profile buy now pay later (BNPL) companies in the last few weeks. With Sezzle just yesterday finalising a new US$100 million debt facility, we’re now looking at more than $400 million in funds being thrown around – in the last month alone.

Afterpay (ASX: APT), Zip (ASX: Z1P) and now Sezzle (ASX: SZL) have all tapped the markets to raise new funds. To read more about Sezzle’s just-completed funding facility – click here now.

Ultimately, one needs only a cursory glance of the key data points behind the BNPL sector to see what’s driving this funding spree. In Zip’s latest investor presentation, for example, the company defined the global BNPL opportunity across multiple geographies: Australia had an implied value of $320 billion, the United States $5 trillion, the UK $630 billion and New Zealand $96 billion.

This opportunity, as it would seem, is too big for these growth hungry companies and prospective investors to pass up.

With such lofty figures in mind, we take a look at the equity raises recently pursued by two of the ASX’s most prominent BNPL stocks – Afterpay and Zip.

Afterpay share price: a $200 million raise

As part of Afterpay’s (ASX: APT) latest business update, released in mid-November, the company announced that it was pursuing a $200 million capital raise, via a private placement with the US-based, tech-focused Coatue Management.

Promisingly for investors, the company announced last Friday 'that it has successful completed the private placement to US based technology investor Coatue Management of 7,017,544 fully paid ordinary shares at a price of $28.50 per share.'

The Afterpay share price has hovered above that fresh issue price in the last few sessions and currently trades $30.43 per share – even as volatility grips global markets.

Besides the capital raised from this Private Placement, it was also pointed out that both companies have agreed to form a 'strategic parternship where Coatue will leverage its data science expertise to support Afterpay in its development of retail data analytics and future data driven products.’

The companies will also collaborate 'on tools and capabilities' to pursue Afterpay's more existential ambition of being the 'world's most loved way to pay.'

Zip share price: a $60 million raise

Zip (ASX: Z1P) also recently announced and promptly completed a capital raise of its very own, with the funds earmarked for global expansion.

Though Zip first announced that it would be looking to raise $50 million from institutional, sophisticated and professional investors, the fast-growing company bumped this amount up to $60 million – as investor demand exceeded previous expectations.

As a result of this cap raise, Zip will issue 16,216,216 new ordinary shares, at a placement price of $3.70 per share. The settlement of these new shares under the placement is expected to take place tomorrow, Wednesday, December 4.

Speaking of this now-completed capital raise from institutional investors, Larry Diamond, Zip's Managing Director and Chief Executive Officer said:

'The Additional equity capital will support the launch and growth of Zip's UK operations, the roll-out of Zip Biz, increased investment in product, technology and data sciences as well as strengthening the Company's balance sheet – helping us continue delivering outstanding results for our shareholders.'

In the wake of this, the Zip (ASX: Z1P) share price has fallen – and though at first this was likely due to the capital raise – today’s decline, which saw the stock drop a further 1.2% – would assumedly be related to broad market weakness.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan komma att använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 68 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.