Indices try to bounce after a tough week

Ahead of a long weekend, indices are off the lows of the week, but a sense of nervousness persists.

Trader
Source: Bloomberg

After the most volatile week in months, what happens now? Will we see further downside or, after a decent tussle between buyers and sellers, will the march higher for US indices resume?

Of course, it is impossible to know what comes next. After a small bounce on Thursday, markets struggled, but moving into Friday the buyers seem to be making a tentative appearance.

We use the usual tools to see what might happen next. In breadth terms, the vast majority of stocks in the major indices are below their 20-day moving averages. In addition, the put-call ratio has hit its highest level since the beginning of May.

Both these readings signal widespread bearishness, and while they could become ‘more’ bearish, the risk-reward from here for all major indices is skewed to the upside in the longer term.

It is always possible to go lower from here, and after such a sell-off the dust will take a while to settle. But as we discuss in this piece, the overall backdrop remains supportive of equities, particularly in the US.

This is not to say all markets will soar to new highs for the year, or new all-time highs. European and Asian markets have been losing ground steadily for months, and after a rebound they may begin to falter. The rule is ‘buy the strongest, sell the weakest’, and it still applies here.

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören.
Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar.
CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.