China GDP growth slows to 6.5% in Q3

Chinese economic growth has slowed more than many analysts expected with third quarter results showing weaker industrial output.

China flag
Source: Bloomberg

China’s gross domestic product (GDP) growth increased 6.5% in the third quarter (Q3), down 0.2% compared to the 6.7% the country posted in the previous quarter – representing the slowest level of economic growth it has seen since the wake of the global financial crisis in 2008.

The news comes at a time when the Chinese economy has come up against a myriad of macroeconomic headwinds, with growing trade tensions with the US and investor sentiment reflected in a declining stock market.

‘The gross domestic output (GDP) of China was ¥65.1 billion in the first three quarters of 2018, a year-on-year increase of 6.7 percent at comparable prices,’ according to a report by the National Bureau of Statistics of China on Friday.

National Bureau of Statistics of China spokesperson Mao Shengyong at a briefing on Friday explained that despite the macroeconomic headwinds applying ‘downward pressure’ on the Chinese economy, growth remains strong, with the country firmly on track to hit its full-year economic growth target of 6.5%.

Chinese economic performance was a mixed bag, with industrial output, despite increasing 5.8% year-on-year falling shy of its 6% forecast, according to the statistics office. Meanwhile, retail sales performed well, increasing 9.2% in September, up 0.2% on forecasted levels.

The slowdown in economic growth and the stock market decline has forced the Chinese government to issue a statement in an attempt to provide investors with greater confidence and paint a brighter outlook for the economy over the final three months of the year.

In an interview with Xinhua News Agency, Vice Premier Liu He played down the economic pressures that the country is wrestling with.

‘All sorts of risk and problems accumulated in the past are now emerging, which is an inevitibale process and should be viewed rationally.’

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 79 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören.
Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar.
CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.