DAX hits record high

The Germany 30 has extended its rally to hit a record high in anticipation of monetary easing from the European Central Bank.

The Tyskland30 is trading at 9942, up 0.45% on the day even though Mario Draghi claimed he did not see evidence of deflation in the eurozone, contradicting what he stated yesterday about falling prices and weak lending contributing to low growth.

Mr Draghi is not the first central banker to change his tune in a short period, but he has walk to a fine line between managing expectations and subtly letting the market know what he is going to do.

As I stated earlier, victory in the European elections in Germany and Italy has ensured some stability, and hopefully the reforms will not be derailed by the new influx of Eurosceptic MEP’s.

Tomorrow, Germany will announce its import prices and unemployment data, and good results could put us on track to hit 10,000. The index is currently finding support at the 9800 level.

Germany 30 chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.