DAX hit by PPI data

The German equity benchmark is offside this morning after a weak PPI report.

The DAX is trading at 9633, down 0.1% on the day after Germany revealed that PPI slipped by 0.1% in April. The report comes one day after the German central bank's statement that the economy will grow at a slower pace. Today’s producer price index report is nothing to panic about, but it does highlight the decline in economic growth. This adds up to the big picture that the European Central Bank may introduce a monetary easing policy to try and tackle growth. We are not at the stage where bad news for the economy is good news for the stock market.

As Brenda Kelly stated, the DAX has an intraday support of 9630-5. Tomorrow the Federal Reserve will release the minutes of its latest meeting at 7pm (London time). If the Fed maintains its dovish stance we could we could head towards the recent high of 9812.

Germany 30 chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker