40 år i branschen
185 800 kunder världen över
15 000 marknader

DAX sentiment turns positive

Optimism has crept in across European markets following a particularly weak start to the week.

The beginning of the week saw good economic data coming out of Europe, but it was unable to stabilise the falling equity markets. Improving German monthly industrial production and better-than-expected French trade balance figures have given some credence to an improving picture for mainland Europe.

Today’s sale of five-year Greek sovereign debt will test exactly how confident and optimistic traders really are. Of course, the fact that Greek unions have decided this is a suitable day for their first mass strike of 2014 is a timely reminder of the risk involved.

The flipside of the optimistic coin are the worrying sound bites emanating from Ukraine, as the template for change in Crimea is being replicated in cities like Donetsk. Russia still has a sizeable number of troops 75km away from the border, leaving the Ukraine government unsurprisingly edgy.

After over 160 points were knocked off the Germany 30 in the first two trading days of the week, traders have decided that the positives outweigh the negatives and have bought back in. Looking at the chart, the index has successfully used both the 50- and 100-day moving averages as support to maintain this move. As long as the index is able to keep closing above the 9390 level, we would maintain our current stance. 

Germany 30 chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker