40 år i branschen
185 800 kunder världen över
15 000 marknader

DAX rebounds over China speculation

The German equity has pulled back yesterday’s losses due to trader speculation that the Chinese central bank will inject cash into the domestic market.

The DAX is trading at 9337, up 1.6% as the recent run of poor economic data from China has triggered speculation that the People’s Bank of China will inject cash into the Chinese credit market after Monday’s announcement that  the HSBC Chinese manufacturing purchasing managers index dropped to an eight-month low. It is not unusual for Beijing to intervene by boosting domestic credit conditions.

The lack of news surrounding Crimea is also pushing equities higher; the EU and in particular Germany are heavily dependent on Russian natural gas and the threat that Moscow could reduce supply to the west is still in the back of traders’ minds.

As Brenda Kelly stated, the DAX is finding resistance at the 100-daily moving average of 9409, with support coming from the 200-hour moving average of 9190 If Beijing does announce a stimulus package, we could see the DAX retest the Crimea crisis highs.

Germany 30 chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. 

Artiklar av våra analytiker