Go-Ahead Group on track to deliver profits

Go-Ahead Group is reporting its full-year figures on Thursday. The consensus is for revenue of £2.64 billion and operating profits of £96 million.

London midland train being washed
Source: Bloomberg

The company is trading at £22.22. The stock is up 5.7% since Go-Ahead revealed a 30% jump in first-half profits in February. The bus and rail operator stated that its rail business produced a 56% increase in first-half profits to £10.5 million, but the division is not likely to yield any profits for the second-half.

The company currently runs London midland rail, Southern and South-eastern rail franchises. It is also in the process of acquiring the Crossrail contract.

The Newcastle-based company issued a positive trading report in June; the firm reiterated its commitment to achieving an operating profit target of £100 million by 2015-2016.

Equity analysts are bullish on the stock; out of the 15 recommendations, 11 are buys while the remaining four are holds.

The stock is receiving support at £21. A good set of results could drive it back to the recent high of £24.09.

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.