SAB Miller tops estimates

SAB Miller is up 0.7% after the company reported a 4% increase in first-half net profit.

It terms of business strategy, operations are ‘broadly unchanged’. The company is still achieving most of its growth in South America, Asia and Africa, while sluggish growth in Europe is impacting on its bottom line. Latin America is the largest source of profit for the brewer, and it revealed a 10% rise in organic profit. SAB Miller has cut costs in its African division by sourcing more local ingredients for brewing, and this contributed to a 16% increase in earnings for the African operation.

Profits fell by 8% in Europe, and particularly poor sales in Poland and the Czech Republic dragged the region lower. However, competitor Anheuser-Busch InBev announced a 38% decline in profits in its European division, so comparatively speaking SAB Miller is relatively well positioned.

SAB Miller plc chart

Denna information har sammanställts av IG, ett handelsnamn för IG Markets Limited. Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial.