US and China closer to trade deal, Aussie inches higher on the news

US and Chinese officials move one step closer to resolving e issues, inching toward a trade deal.

China and US Source: Bloomberg

An end to the long-standing trade dispute could be around the corner, with China’s vice premier Lui He preparing to meet with US trade representative and US treasury on Wednesday.

The Washington talks are part of a range of meetings over the past month.

Talks nearing "end-game stage"

Executive vice-president for international affairs at the US chamber of commerce has said, ‘We’re getting into the end-game stage,’

‘Ninety per cent of the deal is done, but the last 10 per cent is the hardest part, it’s the trickiest part and it will require trade-offs on both sides,’ he told reporters on Tuesday.

Key issues

Top officials are still haggling over how to enforce the deal. However, the main issues remaining are over the fate of US levies on Chinese goods and the US ensuring China abides by the deal.

Analysts say China and the US could decide to extend the negotiations, possibly until the G20 summit in Japan at the end of June, if talks don’t end in a resolve.

According to Financial Times sources, the deal being considered could include a ramp-up in Chinese purchases of US goods to narrow the growing bilateral trade deficit. It could also include a series of measures by Beijing to open its market to foreign businesses and digital trade.

Washington wants to use Trump’s $250 billion tariffs imposed on China as leverage, in order to pressure Beijing to comply with a deal. China, however, wants to see the tariffs removed immediately.

Mr Lighthizer is insisting on Washington’s right to impose punitive tariffs on China if there is a violation of the agreement, and a guarantee that China would not retaliate with its own tariffs.

Currencies soar over deal news

Currency markets have reacted positively to the news, with the report likely to further underpin AUD/USD sentiment

AUD/JPY is higher upon the news moving from $78.47 to $79.14 at time of writing.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 75 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.