Reserve bank of Australia indicate interest rates will be kept on hold in near term

The Reserve Bank of Australia (RBA) at its April board meeting have said a cut in interest rates would be “appropriate” should inflation stay low, with no strong case for a move.

RBA Source: Bloomberg

Policy makers believe a cut would be in the works should inflation stay low and unemployment trend higher, saying the effect on an even lower cash rate on the economy could be smaller than in the past.

"Nevertheless, a lower level of interest rates could still be expected to support the economy through a depreciation of the exchange rate and by reducing required interest payments on borrowing, freeing up cash for other expenditure," minutes of the meeting showed on Tuesday.

The board concluded "there was not a strong case for a near-term adjustment in monetary policy."

Australian dollar price

AUD/USD eased after the RBA minutes showed a more dovish tone.

AUD/USD edging below $0.7160 upon the release.

IG market analyst Kyle Rodda said, the Aussie dollar has fallen somewhat following the minutes, however, remains much higher than what it was a fortnight ago when the RBA met.

Financial markets are pricing in a 25-basis-point cut by the end of this year and another cut in 2020.

Low chance of cash rate increase

RBA board members said, ‘Members agreed that the likelihood of a scenario where the cash rate would need to be increased in the near-term was low.’ However, RBA members said there was a small chance of a hike given subdued inflation.

IG market analyst, Kyle Rodda said the RBA’s minutes probably proved market participants’ general suspicions correct: that the central bank has edged slightly closer to an easing bias.

‘The RBA haven’t gone all-in yet on the dovish rhetoric, like some other major central banks. The minutes showed that the board discussed “scenarios” where rates might need to be cut; however, concluded the current circumstances wouldn’t warrant such an action.’ Mr. Rodda said.

RBA members expect inflation to remain at just under 2% for some time, while annual wage growth in Australia is only slightly higher at 2.3%


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Börja handla valutor idag

Handla världens största och mest volatila finansiella marknad.

  • Spreadar från bara 0,6 punkter på EUR/USD
  • Analysera marknadsrörelser med våra diagram
  • Välj mellan olika plattformar, t.ex. vår mobila plattform.

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.