Allergan share price up 26% after AbbVie's $63 billion buyout

The Botox maker's stock soars after being purchased by AbbVie.

Allergan Source: Bloomberg

Allergan share price surged after AbbVie bought the company in a $63 billion cash-and-stock deal. The merger is the latest large pharmaceutical deal in 2019.

AbbVie/Allergan merger details

AbbVie sells Humira, the best-selling drug used to treat autoimmune illnesses. Allergan produces Botox, the injection that reduces wrinkles. AbbVie is buying Allergan to diversify its portfolio after the US patent for Humira expires in 2023. Allergan is trying to reverse the slide of its stock after generic versions of some of the company's medications became available. AbbVie shareholders will own 83% of the new company and Allergan stockholders will have 17%.

AbbVie comments on merger with Allergan

AbbVie chief executive officer (CEO), Richard Gonzalez, said that the AbbVie/Allergan merger will create an opportunity for both companies to improve their profits.

‘This is a transformation transaction that provides important strategic benefits for both AbbVie and Allergan. This will have a profound impact on AbbVie’s overall growth story,’ said Gonzalez.

Gonzalez also said that purchasing Allergan for $63 billion will diversify AbbVie’s portfolio.

‘It really serves a purpose to eliminate any reliance on Humira,’ said Gonzalez.

What do financial experts say about the AbbVie/Allergan merger?

Marc Goodman, senior research analyst at investment bank SVB Leerink, said that the deal will help Allergan find stability after a volatile time when stockholders wanted sweeping changes.

‘It looks as though the Allergen shareholders will finally be rewarded for their patience,’ said Goodman.

Erik Gordon, a University of Michigan business professor, believes that after major pharmaceutical mergers like Pfizer buying Array BioPharma, Allergan and AbbVie may raise drug prices and cut back on research and development.

‘When drug companies merge, the first place they look for cost savings is in research and development because it is expensive and the payoffs are uncertain,’ said Gordon.

The merger is expected to be completed in early 2020.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 74 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.