40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

G4S flounders ahead of results

Security and outsourcing firm G4S has been hit by a series of scandals and problems, and this will cast a pall over the company’s results next week.

It looks likely that G4S’s results next week (Wednesday 12 March) will prove to be something of a difficult occasion.

Chief among the concerns is that the company’s operations in developing markets will see a slowdown, as the impact of Federal Reserve tapering hits emerging markets. As the Fed reduces the volume of its asset purchases, investors have opted to shift some funds away from government bonds in developing nations and buy US government treasuries. As a result, countries have been forced to raise interest rates in order to retain these investors (as higher rates make a currency more attractive). Higher rates can often signal lower economic growth, and this will result in lower business activity for G4S.

Set against its outsourcing peer Capita, G4S looks like a fairly dismal performer. The shares are down over 11% so far this year, and while the dividend of over 3% looks attractive, it is fairly certain that the company will struggle to turn around many of its businesses in emerging markets.

On a daily chart, the situation looks fairly bleak, as the 200-day moving average begins to turn lower again, while the 50-DMA drops back from the steady uptrend we saw during the second half of 2013. The price remains firmly below both of these averages, although for the moment it is holding above the February lows just below 230p.

G4S looks to remain a sell at present, and a break below 230p could clear the way for a probe towards the July 2013 lows just above 200p.  

G4S chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Før du handler

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Giring og margin

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.