Gamma ist ein Derivat von Delta: Die Beziehung zwischen dem Preis eines Derivats und dem zugrunde liegendernBasiswert.
Gamma ist die Bewegung von Delta in Bezug auf den Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts.
Wenn eine Option* ein großes Gamma hat, ist seine Preisbewegung bezogen auf die Preisbewegung des zugrunde liegenden Basiswerts volatil. Dies erweitert sowohl Risiko, als auch Rendite, da jede Preisbewegung im zugrunde liegenden Markt in der Preisbewegung der Option vervielfacht dargestellt wird. Gamma ist immer am größten wenn ein Trade am Geld ist und am kleinsten, wenn er weit im Geld oder aus dem Geld ist.
