Was sind Aktienindizes und wie werden sie gehandelt?
Ein Index misst die Performance einer Gruppe von Aktien. Entdecken Sie alles, was Sie über Aktienindizes wissen müssen – wie sie gehandelt werden und welche Märkte Ihnen für den Handel zur Verfügung stehen.
Sie sind noch kein Kunde bei IG? Kontaktieren Sie uns per Telefon unter +49 69427299103 oder via E-Mail an info.de@ig.com.
Was ist ein Index?
Ein Aktienindex ist ein Messwert für die Kursentwicklung einer Aktiengruppe an einer Börse. Der Deutschland 40 verfolgt beispielsweise die 30 größten Unternehmen des deutschen Aktienmarktes. Der Indizes-Handel ermöglicht Ihnen, dass Sie mit nur einer einzigen Position Exposure auf ein gesamtes Wirtschaftssystem oder -sektor erhalten.
Mit unseren CFDs, Optionen und Knock-Outs können Sie auf steigende oder fallende Indexkurse spekulieren, ohne dabei den zugrundeliegenden Vermögenswert physisch zu besitzen. Indizes sind ein hochliquider Markt und mit erweiterten Handelszeiten, als die meisten anderen Märkte, erhalten Sie auch mehr Zeit für potenzielle Handelschancen.
Wie werden Aktienindizes bewertet?
Die meisten Aktienindexmärkte werden anhand der Marktkapitalisierung ihrer Teilunternehmen berechnet. Das bedeutet, je größer die Marktkapitalisierung eines Unternehmens, desto höher ist der Einfluss seines Aktienkurses auf den Indexwert als Ganzes.
Einige beliebte Indizes, wie zum Beispiel der Dow Jones Industrial Average (DJIA), sind jedoch preisgewichtet. Bei einer solchen Methode werden Unternehmen mit höheren Aktienkursen stärker gewichtet, d.h. dass ihre Wertänderungen einen größeren Einfluss auf den aktuellen Indexkurs haben.
Die beliebtesten Aktienindizes?
Die weltweit am häufigsten gehandelten Aktienindizes sind:
- DJIA (Wall Street) – misst den Wert der 30 größten Blue-Chip-Aktien in den USA
- DAX (Deutschland 40) – verfolgt die Performance der 30 größten, an der Frankfurter Börse notierten Unternehmen
- NASDAQ 100 (US Tech 100) – gibt den Marktwert der 100 größten, nichtfinanziellen Unternehmen in den USA wieder
- FTSE 100 – misst die Leistung von 100 Blue-Chip-Unternehmen, die an der London Stock Exchange notiert sind
- S&P 500 (US 500) – verfolgt den Wert der 500 Unternehmen mit der größten Marktkapitalisierung in den USA
Was Aktienindexkurse bewegt
An index’s price can be affected by a range of factors, including:
- Wirtschaftsnachrichten – Marktstimmung, Bekanntmachungen der Zentralbanken, Gehaltslisten oder andere wirtschaftliche Ereignisse können die zugrundeliegende Volatilität beeinflussen, was zu Kursbewegungen eines Index führen kann
- Geschäftsberichte eines Unternehmens – die Gewinne und Verluste einzelner Unternehmen führen zu einem Anstieg oder Rückgang der Aktienkurse, was sich auf den Indexkurs auswirken kann
- Unternehmensankündigungen – Änderungen der Unternehmensführung oder mögliche Fusionen können sich auf die Aktienkurse auswirken, was auch den Indexkurs positiv oder negativ beeinflussen kann
- Änderungen der Indexzusammensetzung – bei gewichteten Indizes können sich die Kurse ändern, wenn Unternehmen hinzugefügt oder entfernt werden, da Anleger ihre Positionen ebenfalls anpassen, um die neue Zusammensetzung zu berücksichtigen
- Rohstoffpreise – verschiedene Rohstoffe wirken sich auf die Kurse der Indizes aus Beispielsweise sind 15 % der im FTSE 100 gelisteteten Aktien Rohstoffaktien. Dementsprechend können Schwankungen am Rohstoffmarkt den Indexkurs beeinflussen.
Erhalten Sie sofortiges Exposure auf den gesamten Markt
Das Hauptcharakteristika des Aktienindizes-Handels mit Derivaten, wie CFDs, Optionen und Knock-Outs, ist, dass Sie mit nur einer einzigen Position Exposure auf den ganzen Markt erhalten.
Indizes repräsenteren gesamte Aktienmärkte oder Branchen und messen die allgemeine Performance aller im Index enthaltenen Aktien. Angenommen ein bemerkenswertes Event findet in Kürze statt, das den gesamten Markt und nicht nur einige bestimmte Unternehmen betrifft. Indem Sie eine Index-Position einnehmen, handeln Sie, wie sich das Ereignis auf einen breiten Querschnitt der wichtigsten Aktien eines Wirtschaftssystems oder eines Sektors auswirkt.
Um ein ähnlich großes Exposure beim Handel mit traditionellen Anlagen zu erhalten, müssten Sie für die Zeit und Geldkosten des Kaufes einzelner Aktien aufkommen, aus denen der Index besteht, oder börsengehandelte Fonds (ETF) traden. Mit anderen Worten, ein Index ist ein unmittelbarer und direkter Weg, um auf Kursbewegungen des Gesamtmarktes zu spekulieren.
Positionieren Sie sich long oder short auf eine gesamten Index
Beim Indizes-Handel mit CFDs, Optionen und Knock-Outs können Sie Long- oder Short-Positionen eingehen. Sich long zu positionieren bedeutet, dass Sie einen Markt kaufen, weil Sie erwarten, dass der Kurs steigt. Sich short zu positionieren bedeutet, dass Sie einen Markt verkaufen, weil Sie erwarten, dass der Kurs fällt.
Bei unseren verschiedenen Handelsmöglichkeiten wird Ihr Gewinn oder Verlust durch die Genauigkeit Ihrer Prognose und die Gesamtgröße der Marktbewegung bestimmt.
Handeln Sie mit Hebelwirkung
CFDs, Optionen und Knock-Outs sind Hebelprodukte. Das bedeutet, dass Sie mit nur einem geringen initialen Kapitaleinsatz – bei CFDs die sog. Margin – eine Position eröffnen können und gleichzeitig volle Marktexposure erhalten.
Während Ihr maximaler Verlust bei Knock-Outs auf Ihr Auf- oder Abgeld bzw. Ihre anfängliche Prämie beschränkt ist, können Ihre Verluste beim CFD-Handel Ihre Margin schnell übersteigen. Der Handel mit Hebel kann sowohl Ihre Gewinne als auch ihre Verluste vervielfachen.
Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie Hebelprodukte funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Hedgen Sie Ihre bestehenden Positionen
Anleger, die verschiedene Aktien halten, können sich mit einer Indizes-Short-Position vor Verlusten schützen. Wenn der Markt fällt und seine Aktien an Wert verlieren, steigt der Wert der Short-Position und etwagige Verluste werden dadurch ausgeglichen. Falls jedoch die Aktien im Wert steigen, würde die Short-Position einen Teil der erzielten Gewinne ausgleichen.
Wenn Sie eine bestehende Short-Position auf mehrere einzelne Aktien eines Index halten, können Sie sich mit einer Long-Position gegen eventuelle steigende Kurse absichern. Steigt der Index, erzielt Ihre Long-Position Gewinne, die einen Teil der Verluste Ihrer Short-Aktienpositionen augleichen.
So handeln Sie Aktienindizes
Entscheiden Sie, wie Sie Indizes handeln möchten
Bei uns können Sie Kassa-CFDs, CFD-Futures, Optionen und Knock-Outs auf Indizes handeln. Alle diese Produkte sind Finanzderivate, das heißt Sie können damit auf steigende oder fallende Indizes-Kurse spekulieren.
CFDs
CFDs sind Differenzkontrakte, bei denen zwei Parteien vereinbaren, die Wertdifferenz eines Basiswertes vom Zeitpunkt der Kontrakt-Eröffnung, bis zu dessen Schliessung, auszutauschen. Wir bieten undatierte Kassa-CFDs für kurzfristige Positionen und CFD-Futures für langfristigere Trades.1
Optionen
Optionen sind ähnlich wie traditionelle Optionen strukturiert. Sie können sowohl Call- als auch Put-Optionen kaufen und verkaufen, je nachdem, ob Sie glauben, dass der Markt steigen oder fallen wird. Alle unsere Optionen werden in bar abgerechnet.
Knock-Outs
Beim Knock-Outs-Handel legen Sie ein Knock-out-Level, fest. Wenn der Basiswert, das von Ihnen gewählte Level erreicht, wird die Position automatisch geschlossen. Somit haben Sie Kontrolle über Ihren maximalen Verlust, falls sich der Markt gegen Sie wendet.2 Unsere Knock-Outs bewegen sich eins zu eins mit dem zugrundeliegenden Marktkurs.
| CFDs | Knock-Outs | Optionen | |
| Haupteigenschaften | Positionieren Sie sich long oder short Mit Kassa-CFDs erhalten Sie enge Spreads und bei CFD-Futures zahlen Sie keine Übernachtfinanzierungskosten.1 | Sie können Knock-outs mit flexiblen Knock-out-Level und anpassbaren Hebe bei uns außerbörslich handeln.2 | Traditionelle Call- und Put-Optionen ermöglichen erfahrenen Tradern auf volatilen Märkten zu spekulieren, sowie eigene Positionen zu hedgen. |
| Handelbar in | Kontrakte | Kontrakte | Kontrakte |
| Risiken | CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. | Märkte können volatil sein und Verluste können sehr schnell entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. | Beim Kauf einer Option ist der maximale Verlust auf die Prämie begrenzt. Beim Verkauf von Optionen kann das Risiko jedoch unbegrenzt sein. |
| Risikomanagement | Wählen Sie ein automatisches Stop-Loss-Level, um mögliche Verluste zu begrenzen. Der Negativsaldoschutz grenzt mögliche Verluste weiter ein. * | Ihr gewähltes Knock-Out-Level stellt sicher, dass das maximale Risiko auf Ihren initialen Kapitaleinsatz (die Prämie) beschränkt ist. | Aufgrund des Potenzials großer Verluste beim Verkauf von Optionen sind diese Instrumente besser für erfahrene Trader geeignet. |
| Verfallszeit | Undatierte und CFD-Futures | Datiert, aber besser für kurzfristige Positionen geeignet, da für Knock-Outs eine Übernachtfinanzierung anfällt | Tägliche, wöchentliche und monatliche Optionen |
| Verfügbar für | Alle Kunden | Alle Kunden | Alle Kunden |
| Kommission | Kommissionsfrei | 0,1 pro Kontrakt | 0,1 pro Kontrakt |
| Handelsplattformen | Webbasierte Plattform, mobile Trading-App und MT4 | Webbasierte Plattform und mobile Trading-App | Webbasierte Plattform und mobile Trading-App |
| Erfahren Sie mehr | Erfahren Sie mehr | Erfahren Sie mehr |
*Der Negativsaldoschutz gilt nur für Kleinanleger
Eröffnen Sie ein Handelskonto und melden Sie sich an
Eröffnen Sie ein Handelskonto, um mit CFDs, Optionen oder Knock-Outs auf Aktienindizies zu handeln. Wir sind ein FTSE 250-Unternehmen mit über 45 Jahren Erfahrung. Handeln Sie die weltweit ersten 24-Stunden-Knock-Out- Zertifikate, nutzen Sie einzigartige Handelsmöglichkeiten auf mehrere 24-Stunden-Indizes und profitieren Sie von unserer hohen Liquidität und niedrigen Spreads.
Wählen Sie den Index den Sie handeln möchten
Bei der Wahl eines Aktienindex ist es wesentlich zu beachten, dass er zu Ihrem Handelsstil passt. Das hängt von Ihrer individuellen Risikobereitschaft, dem verfügbaren Kapital und davon ab, ob Sie kurzfristige oder langfristige Positionen bevorzugen.
Beispielsweise ist der Deutschland 40 in der Regel ein volatiler Index, der bei Anlegern mit hoher Risikobereitschaft beliebt ist und die den kurzfristigen Handel bevorzugen. Auf der anderen Seite ist der US 500 vor allem für seine konstanten Renditen im Laufe der Zeit beliebt, was ihn zu einem Favoriten bei Anlegern mit geringerer Risikobereitschaft macht und die langfristige Aussichten bevorzugen.
Wir bieten eine breite Auswahl an Indexmärkten für große und kleine globale Indizes,3 was bedeutet, dass Sie mit größerer Wahrscheinlichkeit einen Markt finden, der zu Ihrem individuellen Handelsstil passt.
Entscheiden Sie, ob Sie sich long oder short positionieren
Wenn Sie sich long positionieren spekulieren Sie auf den Wert eines Index der steigt. Umgekehrt wenn Sie sich short positionieren, dann spekulieren Sie auf seinen fallenden Wert.
Wenn der wirtschaftliche Ausblick für ein Wirtschaftssystem oder einen Sektor basierend auf der Performance der Unternehmen in einem Index gut ausfällt, können Sie mit einer Long-Position Gewinne erzielen, wenn der Index an Wert gewinnt.
Wenn der Ausblick schlecht ist, möglicherweise weil große Unternehmen in einem kapitalisierungsgewichteten Index eine Underperformance aufweisen, sollten Sie sich basierend auf der Erwartung, dass der Index an Wert verlieren wird, eventuell short positionieren.
Bitte beachten Sie jedoch, dass jeder Handel mit Risiken verbunden ist und dass vergangene Ergebnisse niemals eine Garantie für zukünftige Ergebnisse sind.
Setzen Sie Ihre Stops und Limits fest
Stops und Limits sind wichtige Risikomanagement-Tools beim Handel mit Indizes. Eine Stop Order schließt Ihre Position automatisch, wenn sie auf ein ungünstigeres Level als der aktuelle Marktpreis fällt, während eine Limit Order Ihre Position automatisch schließt, wenn sie auf einen günstigeren Marktpreis steigt.
Normale Stops sind kostenlos, es gibt jedoch keinen garantierten Schutz gegen Slippage. Daher könnte Ihre Position auf einem ungüstigeren Level geschlossen werden, wenn Marktlücken entstehen. Bei einem garantierten Stop wird Ihre Position immer genau zum von Ihnen festgelegten Kurs geschlossen. Bei Auslösung fällt jedoch eine Gebühr an.
Eröffnen und überwachen Sie Ihren Trade
Wenn Sie bereit sind mit dem Indizes-Handel zu beginnen, wird es Zeit, Ihren Trade zu platzieren. Melden Sie sich auf unserer Handelsplattform an, wählen Sie eine Handelsart – CFDs oder Optionen – und gehen Sie zum Markt, auf dem Sie eine Position einnehmen möchten. Eröffnen Sie eine Long-Position („Kaufen"), wenn Sie glauben, dass der Index steigen wird, oder eine Short-Position („Verkaufen"), wenn Sie vermuten, dass er fallen wird.
Kassa-CFDs und CFD-Futures
Bei CFDs haben Sie die Wahl zwischen Kassa-CFDs und CFD-Futures. Wählen Sie Ihre bevorzugte Kontraktgröße – zum Beispiel 1 €, 5 € oder 25 € pro Punkt – und klicken Sie auf „Kaufen", wenn Sie eine Long-Position eingehen, oder „Verkaufen", wenn Sie eine Short-Position eingehen. Geben Sie die Anzahl der Kontrakte an, die Sie handeln möchten, legen Sie einen Stop-Loss und ein Limit fest und eröffnen Sie Ihre Position.
Optionen und Knock-Outs
Bei Optionen entscheiden Sie, ob Sie einen Call oder Put kaufen oder verkaufen. Wählen Sie Ihr Verfallsdatum und Ihren Ausübungspreis (Strike), bestimmen Sie die Handelsgröße und eröffnen Sie Ihre Position. Mit Knock-Outs können Sie sich long oder short positionieren. Legen Sie Ihre Knock-Out-Level fest, wählen Sie die Anzahl der Knock-Outs, die Sie handeln möchten, und eröffnen Sie Ihren Trade.
Überwachen Sie Ihre Position und schließen Sie Ihren Trade, wenn Sie Ihre Gewinne mitnehmen oder Ihre Verluste begrenzen möchten.
FAQs
Was bedeutet Indizes-Handel?
Wenn Sie Indizes handeln, nehmen Sie eine Position auf einen Aktienindex ein. Sie sind ein Maßstab für die Performance mehrerer verschiedener Unternehmen. Der Handel auf Aktienindizes ermöglicht Ihnen Exposure auf einen gesamten Sektor oder ein Wirtschaftssystem zu erhalten, ohne dabei einzelne Positionen auf viele verschiedene Aktien eröffnen zu müssen.
Können Sie beim Aktienindizes-Handel Gewinne erzielen und welche Risiken bestehen dabei
Wenn Sie die Kursbewegungen eines Index genau prognostizieren, können Sie beim Indizes-Handel auch Gewinne erzielen. Wenn Sie beispielsweise glauben, dass der Deutschland 40 steigen wird, würden Sie eine Long-Position eröffnen. Wenn Sie aber der Ansicht sind, dass er fallen wird, würden Sie eine Short-Position eröffnen. Ihre Gewinne oder Verluste hängen davon ab, inwieweit Sie mit Ihrer Prognose richtig liegen.
Wenn Sie sich für den Indizes-Handel mit unseren Produkten entscheiden, beachten Sie bitte, dass alle gehebelten Derivate komplexe Instrumente sind und und mit dem hohen Risiko einhergehen, schnell Geld zu verlieren
Beispielsweise beim Verkauf von Optionen ist das potenzielle Verlustrisiko unbegrenzt. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt, gibt es keine Deckelung dafür, wie hoch der Kurs theoretisch steigen kann. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, sollten Sie überlegen, ob Sie verstehen, wie Finanyinstrumente funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Was wird mit „Index-Futures kaufen“ gemeint?
Der Kauf von Index-Futures bedeutet, dass Sie eine Long-Position auf einen Index eröffnen in der Hoffnung, dass der Kurs steigen wird. Wenn Sie mit Ihrer Prognose richtig liegen, erzielen Sie Gewinne, wenn aber falsch, erleiden Sie Verluste.
Sind Index-Futures Derivate
Index-Futures sind finanzielle Derivate. Ihr Kurs basiert auf dem Kurs eines zugrundeliegenden Marktes, der von Angebot, Nachfrage und Volatilität beeinflusst wird. Bei uns können Sie mit CFD-Futures auf Index-Futures spekulieren. Diese werden zum Futures-Preis gehandelt, dass heißt Ihnen fallen keine Übernachtfinanzierungskosten an. Sie können auch langfristige Positionen mit unseren Optionen handeln.
Wie können Sie das Risiko mit Aktienindex-Futures abgesichern
Bei Index -Futures können Sie Ihr Risiko absichern, indem Sie eine gewinnbringende Position eröffnen, wenn eine oder mehrere Ihrer bestehenden Positionen anfangen, Verluste zu bringen. Angenommen Sie halten Long-Positionen auf eine Auswahl von US-Tech-Aktien, dann können Sie eine Short-Position auf den US-Tech 100 eröffnen, um Verluste, die aus dem sinkenden Wert der Aktien resultieren, auszugleichen.
Wenn Sie Short-Positionen auf einige deutsche Aktien mit Deckelung von großen Unternehmen halten, können Sie alternativ eine Long-Position auf einen Deutschland 40 Index-Future eröffnen, um sich vor möglichen Kurserhöhungen der zugrundeliegenden Aktien zu schützen.
Kann ich Futures vor Verfallsdatum verkaufen
Sie können Futures vor Verfallsdatum verkaufen. Viele Trader schließen ihre Positionen vor Verfallsdatum. Zu diesem Zweck können Sie Ihren Kontrakt sofort verkaufen oder einen entgegengesetzten Kontrakt kaufen, der Ihre aktuelle Position aufhebt.
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Fußnoten
1 Wenn Sie Knock-Outs und Kassa-CFD-Kontrakte nach 23:00 Uhr (MEZ) offen halten, fallen Übernachtfinanzierungskosten an. Bei Knock-Outs und CFDs passen wir Ihre Einlagen an, um die Kosten für die Finanzierung Ihrer Position zu berücksichtigen. Erfahren Sie, wie die Übernachtfinanzierungskosten berechnet werden.
2 Eine Prämie wird erhoben, wenn Ihr garantierter Stop ausgelöst wird. Die potenzielle Prämie wird auf dem Handelsticket angezeigt und kann Teil Ihrer Margin sein, wenn Sie den Stop setzen. Bitte beachten Sie, dass sich die Prämien ändern können, insbesondere an Wochenenden und unter volatilen Marktbedingungen.
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