US earnings preview: Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, and more

Here’s what analysts are saying ahead of key Q4 financial reports.

The first wave of US earnings season is here, with several top firms set to report their financial results in the coming days.

S&P 500 companies reporting this week include: Bank of America Corporation, Citigroup, Delta Air Lines, JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, and Goldman Sachs Group.

According to FactSet, the S&P 500’s estimated earnings decline for Q4 2019 is two percent, which would mark the first time it has reported four straight quarters of year-over-year earnings declines since Q3 2015.

Still, IG Asia Market Strategist Jingyi Pan says it should be noted that ‘the number of companies that have issued positive earnings per share (guidance) is slightly above the five-year average’.

What can investors expect from upcoming earnings?

Below are analyst predictions of key company’s quarterly results and earnings per share (EPS) ahead of the earnings report.

Bank of America Corp – 15 January

Wall Street Journal analysts have given an average forecast of US$0.69 for EPS for the bank’s Q4 update, as compared to an estimate of US$0.54 for the previous quarter.

Traders polled by CNN Business are also anticipating sales in Q4 to drop by US$0.6 billion to US$22.2 billion, as a result of lower loans and deposits, asset management fees, investment banking fees, and leasing-related revenues.

Shares closed at US$34.74 per share at the close of last week, representing a 1.36% decline year-to-date. The median price forecast for Bank of America Corp stocks stands at US$37.50 per share.

Citigroup Inc (NYSE: C) – 14 January

Analysts polled by CNN Business have given the investment banking firm a sales range forecast for Q4 of between US$17.2 billion and US$18.5 billion, with a consensus estimate of US$17.9 billion.

In terms of EPS, the consensus estimate is US$1.82 per share.

As of 13 January, 19 out of 26 analysts gave Citigroup Inc stock a ‘buy’ rating.

The 24 analysts offering 12-month share price predictions for the company have a median price target of US$89. This is a 12.3% increase from the last traded price of US$79.25 on Friday, 10 January, and a year-to-date drop of 0.8%.

Delta Air Lines Inc (NYSE: DAL) – 14 January

Delta Air Lines Inc has an EPS consensus estimate of US$1.40 per share, on the back of a net sales forecast of US$11.3 billion for the last quarter of 2019.

The airline’s stock received a ‘buy’ rating on an average 12-month price target of US$65 per share from 19 analysts polled by CNN Business.

On an annual basis, Delta is forecasting a yearly profit of US$6.75 to US$7.75 per share, versus a mean estimate of US$7.01 on CNN.

Take advantage of rising and falling US stock prices with a free IG demo account today.

Goldman Sachs Group Inc (NYSE: GS) – 15 January

According to Zacks Investment Research, based on five analysts' predictions, the consensus EPS forecast for the quarter is US$5.18. The reported EPS for the same quarter last year was US$6.04.

Analysts are also anticipating a Q4 revenue of US$8.5 billion, a slight increase of Q3’s reported sales of US$8.3 billion.

Starting with Q4 results, the company will categorise earnings into four segments, namely Investment Banking, Global Markets, Asset Management, and Consumer & Wealth Management.

Goldman Sachs Group hopes the new changes will bring more transparency and help to boost its share price, which has been trailing those of JPMorgan and Bank of America Corp in recent years.

JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) – 14 January

The financial services firm has received a ‘hold’ rating and an average price target of US$137.24 on its equity from 14 out of 26 analysts surveyed by Wall Street Journal.

JPMorgan Chase & Co's share price has been on a slight downward slope since the start of the year, falling 3.6% to its current level of US$136.07 per share.

The same survey also revealed a US$2.35 earnings per share consensus for 2019’s final quarter, although analyst estimates for the first three quarters of the year have been off by between nine to 13 percent.

Morgan Stanley (NYSE: MS) – 16 January

Morgan Stanley has seen share price increased 2.13% so far this year, despite reports of layoffs last December.

Analysts surveyed by CNN Business predicted a sales total of US$9.7 billion for Q4, alongside an average EPS of US$1.03.

Comparatively, net sales for Q3 FY2019 increased by US$0.1 billion year-on-year, which surpassed analyst estimates by US$0.4 billion.

In terms of investment recommendations, the company currently has a ‘buy’ rating from 18 out of 27 traders on a median price target of US$57 per share. This would represent a 9.17% increase from last week’s closing mark of US$52.21.

You can practise trading US company stocks and more with a free IG demo account.


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan komma att använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 68 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.