Saudi Aramco share price: Biggest sale in history

State-owned oil and gas company Saudi Aramco has raised a record US$25.6 billion, making it the world’s biggest share sale.

Oil and gas corporation Saudi Aramco has taken the honour of being the world’s biggest initial public offering (IPO).

The state-owned enterprise has raised a record US$25.6 billion on the Tadawul exchange, making it the largest new IPO in history.

The company officially confirmed a market valuation of US$1.7 trillion on 05 November, offering a 1.5% stake in the listing as initially planned at a price of 32 riyals (US$8.53) per share.

This means Saudi Aramco has overtaken Alibaba's US$25 billion offering on the New York Stock Exchange in 2014. It will also become the world's largest publicly traded company by valuation, surpassing Microsoft Corp. and Apple Inc.

The deal amount could increase to as much as US$29.4 billion, if the Saudi Arabian firm decides to utilise a “greenshoe”, or over-allocation option amounting to 15%, Reuters has reported.

Shares oversubscribed

The company said it had received bids totalling US$119 billion, over five times the number of shares offered. Some five million retail investors have applied for shares, while the institutional tranche attracted applications amounting to 397 billion riyals.

The announcement comes after months of speculation about the company’s initial public offering amount and share price, which were rumoured to be in the range of US$1.6 billion to US$1.7 billion.

Saudi Arabia Crown Prince Mohammed bin Salman, the driving force behind the listing, had initially sought a valuation of US$2 billion.

Saudi Aramco had been meeting with representatives from sovereign funds in the lead up to this announcement, in a bid to drum up support and interest from institutional investors.

Plans to list the company were first announced in 2016. The Saudi Stock Exchange has not made known if Saudi Aramco is allowed to list overseas, according to reports.

Weighing the Aramco stock

Last month, IG UK Chief Market Analyst Chris Beauchamp wrote that Aramco stocks ‘might be a wonderful investment, with the initial public offering (IPO) a savvy move by a forward-looking Saudi government’, but that ‘it could also be a major headache’.

He warned that investors should be made aware of ‘potential pitfalls’, which include ‘anything from war and revolution to just political disturbances and regular crackdowns on dissidents’.

Furthermore, with oil demand weaker as of late, he reckons that some investors might believe the valuation has been set too high, adding that it remains to be seen how trading day will go.

Practise going long or short on company stocks with an IG demo account


Denna information har sammanställts av IG Europe GmbH och IG Markets Ltd (båda är IG). Utöver friskrivningen nedan innehåller materialet på denna sida inte ett fastställande av våra handelspriser, eller ett erbjudande om en transaktion i ett finansiellt instrument. IG accepterar inget ansvar för eventuella åtgärder som görs eller inte görs baserat på detta material eller för de följder detta kan få. Inga garantier ges för riktigheten eller fullständigheten av denna information. Någon person som agerar på informationen gör det således på egen risk. Materialet tar inte hänsyn till specifika placeringsmål, ekonomiska situationer och behov av någon specifik person som får ta del av detta. Det har inte upprättats i enlighet med rättsliga krav som ställs för att främja oberoende investeringsanalyser utan skall betraktas som marknadsföringsmaterial. Se fullständig friskrivning och kvartalsvis sammanfattning.

Hitta en möjlighet att handla aktier

Gå lång eller kort på tusentals internationella aktier.

  • Öka din exponeringen mot marknaden genom att handla med hävstång
  • Handla med spreads från endast 0,1 % på viktiga globala aktier
  • Handla CFDs direkt i orderböcker genomdirect market access

Realtidskurser på de mest populära marknaderna

  • Valuta
  • Aktier
  • Index
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
Sälja
Köpa
Uppdaterad
Förändring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Webbplatsens villkor gäller för kurserna ovan. Alla aktiekurser är fördröjda med minst 15 minuter.

Håll dig uppdaterad med IGs morgonrapport

Med IGs morgonrapport som kommer till din mejl i god tid före börsöppning får du ta del av marknadskommentarer och analyser från vår marknadsanalytiker Erik Hansén.

Jag vill få information från IG eller andra företag inom IG Group om handelsförslag, deras produkter och tjänster via epost.

För mer information om hur vi kan komma att använda dina uppgifter hänvisar vi till dokumentet Sekretessmeddelande och Åtkomstpolicy och avsnittet om sekretess.

Detta kanske intresserar dig…

Vi har en transparent avgiftsstruktur. Läs mer om vilka avgifter du eventuellt får betala för din trading.

Ta reda på varför så många kunder väljer oss och vad som gör oss till världens största CFD-leverantör.

Håll dig uppdaterad om viktiga marknadshändelser med hjälp av vår ekonomiska kalender.

CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången. 68 % av alla icke-professionella kunder förlorar pengar på CFD-handel hos den här leverantören. Du bör tänka efter om du förstår hur CFD-kontrakt fungerar och om du har råd med den stora risken för att förlora dina pengar. Optioner och turbowarranter är komplexa finansiella instrument och du riskerar ditt kapital. Förluster kan ske extremt snabbt. CFD-kontrakt är komplexa instrument som innebär stor risk för snabba förluster på grund av hävstången.